Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

AXA WF ACT US C Bds LC A$ k.

Obligaties niet-Euro (zonder vaste looptijd) : Amerikaanse dollar

Koers 18-6-2024

111,04

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

USD

Beleggingsinstelling

AXA Funds Management SA

Investeringscategorie

Obligaties niet-Euro (zonder vaste looptijd) : Amerikaanse dollar

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	2,58%	1,36%
3 maanden	2,88%	1,56%
YTD	3,50%	0,36%
1 jaar	7,62%	5,16%
2 jaar	1,67%	2,77%
3 jaar	-0,48%	-3,90%
5 jaar	1,52%	0,61%
10 jaar

Benchmark
Bloomberg Barclays US Corporate Investment Grade

Doelstelling
Beleggingsdoelstelling Het subfonds streeft op middellange termijn naar zowel inkomsten als kapitaalgroei met een actief beheerde obligatieportefeuille waarvan de CO2- voetafdruk, gemeten aan de hand van de koolstofintensiteit, minstens 20% lager is dan die van de Bloomberg Barclays US Corporate Investment Grade- index (“de benchmark”). Als bijkomstige “niet-financiële” doelstelling streeft de portefeuille een waterintensiteit na die ook minstens 20% lager is dan die van de benchmark. De doelstelling van het subfonds om te beleggen in activa met een lagere koolstofintensiteit dan de benchmark is niet ingegeven door de langetermijndoelstellingen omtrent de opwarming van de aarde van het Klimaatakkoord van Parijs. Beleggingsbeleid Het subfonds wordt actief beheerd en maakt gebruik van de benchmark door hoofdzakelijk te beleggen in effecten die deel uitmaken van het universum van de benchmark en door de niet-financiële doelstelling te proberen te bereiken. Als onderdeel van het beleggingsproces mag de beleggingsbeheerder de portefeuille vrij samenstellen en kan hij op basis van zijn beleggingsovertuigingen beleggen in bedrijven, landen of sectoren die geen deel uitmaken van de benchmark (een algemene marktindex die geen uitdrukkelijke beleggings- of duurzaamheidsdoelstelling nastreeft maar wordt gebruikt om het succes van de beleggings- en duurzaamheidsdoelstellingen van het subfonds te meten) of een afwijkende positie innemen qua duration, geografische indeling en/of selectie van sectoren of emittenten in vergelijking met de benchmark, hoewel de componenten van de benchmark doorgaans representatief zijn voor de portefeuille van het subfonds. De afwijking ten opzichte van de benchmark zal waarschijnlijk dus groot zijn. De volgende beleggingsbeslissingen worden na grondige macro- en micro- economische marktanalyse genomen: - selectie van emittenten - sectorspreiding - positie op de rentecurve (de rentecurve geeft het verband weer tussen de beleggingstermijn en het kredietrendement) - selectie van instrumenten. De beleggingsbeheerder past een methode van “superieure” niet-financiële indicatoren toe op het beleggingsuniversum, waarbij het gemiddelde van elke niet-financiële indicator (koolstof- en waterintensiteit) berekend op het niveau van het subfonds minstens 20% beter moet zijn dan die van de benchmark. Het subfonds past een duurzame beleggingsbenadering toe waarbij koolstof- en waterintensiteit op elk moment bindende criteria zijn in het selectieproces. Het subfonds weert het merendeel van de effecten van koolstofintensieve subsectoren uit zijn beleggingsuniversum, onder meer metalen, mijnbouw en staalproducenten en de meeste subsectoren van de energie- en nutssector. De lijst van beleggingen die in aanmerking komen, wordt minstens om de 6 maanden herzien, zoals beschreven in het handvest voor transparantie (https://www.axa-im.com/fund-centre). Het beleid van AXA IM inzake ESG- normen en uitsluiting van sectoren moet ook te allen tijde worden nageleefd, behalve voor derivaten en onderliggende icb's (https://www.axa-im.com/re sponsible-investing/sector-investment-guidelines). De indicatoren van de koolstof- en waterintensiteit worden verstrekt door een externe leverancier. Het ESG-scoresysteem wordt beschreven op https://www.axa-im.com/res ponsible-investing/framework-and-scoring-methodology. De gebruikte ESG- gegevens in het beleggingsproces zijn gebaseerd op ESG-methodes die deels gebruik maken van gegevens van derden en die in sommige gevallen intern worden ontwikkeld. Deze gegevens zijn subjectief en kunnen in de loop van de tijd veranderen. ESG-criteria kunnen sterk uiteenlopen, omdat er geen geharmoniseerde definities bestaan. Bijgevolg zijn de verschillende beleggingsstrategieën die ESG-criteria gebruiken en de ESG-verslaggeving moeilijk met elkaar te vergelijken. Strategieën met ESG-criteria en criteria inzake duurzame ontwikkeling kunnen gegevens gebruiken die sterk op elkaar lijken, maar er moet niettemin een onderscheid worden gemaakt, omdat hun berekeningsmethode kan verschillen. Het subfonds belegt hoofdzakelijk in investment grade-obligaties van bedrijven, overheden en overheidsinstellingen die luiden in USD. Het subfonds kan aanvullend ook beleggen in effecten die bij aankoop een lagere kredietnotering dan investment grade hebben. Investment grade-effecten hebben een kredietnotering van ten minste BBB- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Effecten met een lagere notering dan investment grade hebben een kredietnotering tussen BB+ en B- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Indien de kredietnotering van een effect wordt verlaagd tot onder B- door Standard & Poor's of tot onder een gelijkwaardige kredietnotering door Moody's of Fitch, of als de beleggingsbeheerder bij gebrek aan een kredietnotering van oordeel is dat de kwaliteit van een effect tot onder die drempel is gedaald, wordt het betreffende effect binnen 6 maanden verkocht. Indien noteringsmaatschappijen twee verschillende kredietnoteringen hanteren, wordt de laagste kredietnotering in aanmerking genomen. Indien er meer dan twee verschillende kredietnoteringen zijn, wordt de op één na hoogste in aanmerking genomen. Bij de spreiding en selectie van kredietinstrumenten wordt niet alleen uitgegaan van hun publiekelijk beschikbare kredietnotering, maar ook van een interne analyse van het krediet- of marktrisico. Het subfonds belegt of is voor minstens 10% van zijn netto activa blootgesteld aan groene obligaties, sociale obligaties en duurzame obligaties. Het subfonds mag zijn netto activa in aanzienlijke mate beleggen in 144A-effecten, afhankelijk van de beleggingskansen. Het subfonds mag ook beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan maximaal 10% van zijn nettoactiva beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's). Binnen de limiet van 200% van de netto activa van het subfonds kan aan de doelstellingen van de beleggingsstrategie worden beantwoord door directe beleggingen en/of door middel van derivaten, met name credit default swaps. Derivaten kunnen ook worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Uitkeringsbeleid Voor kapitalisatiedeelbewijzen (Kap) wordt het dividend herbelegd. Valuta van het Subfonds De referentiemunt van het Subfonds is de USD. Beleggingshorizon Dit Subfonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die binnen 3 jaar willen desinvesteren. Uitvoering van aan- en verkooporders Aankoop-, conversie- en verkooporders moeten uiterlijk op de waarderingsdag om 15.00 uur (Luxemburgse tijd) in het bezit zijn van de registerhouder en transferagent. Orders worden uitgevoerd tegen de netto-inventariswaarde die geldt op die waarderingsdag. De belegger wordt er op gewezen dat extra verwerkingstijd nodig kan zijn als gevolg van de eventuele betrokkenheid van tussenpersonen zoals financiële adviseurs of distributeurs. De netto-inventariswaarde van dit Subfonds wordt dagelijks berekend.

Spreidingen

Data van 30-12-2022

Top 5 participaties

	JPMorgan Chase and Co 1,93%
	SMBC AVIATION CAPITAL FI 1,8%
	ING GROEP NV 1,77%
	Bristol-Myers Squibb Co 1,71%
	Comcast Corp 1,71%
	Rest 91,08%

Top 5 regio's	%
Verenigde Staten	74,99
Canada	7,65
Overige	5,95
Cash	2,67
Frankrijk	2,56

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	State Street Bank International GmbH (München)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	25-10-2016
Datum Algemene Vergadering	18 mei om 12 u.
Valuta	USD
ISIN-code	LU1319663180
Minimale inleg	USD 0,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	AXA Funds Management SA
Straat	Avenue J.F. Kennedy 49
Plaats	Luxemburg
+32 (2) 679 63 50

www.axa-im.com