Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

BNPP Obli Etat ISR P k.

Obligaties Euro (zonder vaste looptijd) : Euro

Koers 2-5-2024

91,01

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

BNP Paribas Asset Management Europe

Investeringscategorie

Obligaties Euro (zonder vaste looptijd) : Euro

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar	-2,07%	-2,07%
3 jaar	-5,34%	-5,34%
5 jaar
10 jaar

Benchmark
BLOOMBERG BARCLAYS EURO AGGREGATE TREASURY 500MM (RI)

Doelstelling
Beheerdoelstelling: Het doel van het GBF, dat behoort tot de categorie “Obligaties en andere schuldeffecten die in euro luiden”, bestaat erin over de minimale beleggingsduur van drie jaar een rendement te behalen dat vergelijkbaar is met dat van de obligatiemarkt van de eurozone, vertegenwoordigd door de Bloomberg Barclays Euro Aggregate Treasury Index 500 M met herbelegde coupons (de “Referentie-index”), door te beleggen in effecten van emittenten die in hun activiteiten rekening houden met criteria voor deugdelijk bestuur en duurzame ontwikkeling. Het GBF wordt actief beheerd en streeft naar een prestatie die vergelijkbaar is met die van de referentie-index. Het beheer van het GBF is discretionair: het GBF is voornamelijk blootgesteld aan emittenten van de referentie-index en aan obligaties die door hen zijn gegarandeerd. Daarnaast kan het GBF blootgesteld zijn aan emittenten die niet in de referentie-index zijn opgenomen. De beheerstrategie omvat het monitoren van de afwijking van het risiconiveau van de portefeuille ten opzichte van de index. Er wordt een aanzienlijke afwijking van het risiconiveau van de referentie-index verwacht. Belangrijkste kenmerken van het GBF: Het beleggingsproces voor het beheer van de obligatieportefeuille omvat vier fasen: (i) het obligatiecomité bepaalt de belangrijkste assen van het obligatiebeheerbeleid, inzake de gevoeligheid ten aanzien van de rentevoeten, en de positionering op de rentecurve. Voor zijn aanbevelingen baseert het obligatiecomité zich op de conclusies van het maandelijkse 'macro‑economische' comité van de beheermaatschappij, dat alle beheerverantwoordelijken en verantwoordelijken voor macro-economisch onderzoek van BNPP AM bijeenbrengt, (ii) er wordt rekening gehouden met de niet-financiële analyse bij het beleggingsproces, dat eruit bestaat een MVB-benadering te integreren in de effectenselectie , (iii) de verantwoordelijken voor het obligatiebeheer bepalen vervolgens de rentescenario's voor de toewijzing van het risico afhankelijk van de nagestreefde gevoeligheid en de blootstelling aan de landenrisico's, (iv) op basis van de hierboven vermelde elementen selecteert het obligatiebeheerteam financiële instrumenten voor de samenstelling van de portefeuille. Het GBF volgt een strategie voor maatschappelijk verantwoord beleggen. De niet-financiële analyse houdt in dat er een maatschappelijk verantwoorde beleggingsbenadering (MVB) in de effectenselectie wordt geïntegreerd. Om te worden opgenomen in de portefeuille moeten de geselecteerde emittenten de volgende ESG-normen respecteren: naleving van sectorale beleidslijnen over controversiële activiteiten, uitsluiting van emittenten die ten minste een van de tien principes van het Global Compact van de Verenigde Naties en/of de OESO-richtlijnen voor multinationale ondernemingen schenden, en uitsluiting van bedrijven die minder goede ESG-praktijken hebben in elke activiteitensector (Best In Class-benadering). Voor de analyse van de ESG-praktijken van de emittenten wordt de beoordelingsmethode uitgevoerd door een gespecialiseerd team op basis van (niet-exhaustieve) milieucriteria (zoals klimaatverandering en de strijd tegen de uitstoot van broeikasgassen), maatschappelijke criteria (zoals personeelsbeleid en herstructureringen, arbeidsongevallen, beleid inzake opleidingen en vergoedingen) en bestuurscriteria (onafhankelijkheid van de raad van bestuur ten aanzien van de algemene directie en respect van de rechten van minderheidsaandeelhouders). Het GBF belegt ten minste 90% van zijn nettovermogen in effecten van emittenten waarvan de ESG-criteria zijn geanalyseerd door een gespecialiseerd team van analisten van de beheermaatschappij. Het GBF volgt een selectieve benadering die leidt tot een vermindering van minstens 20% van het beleggingsuniversum, dat wordt gedefinieerd als de Bloomberg Barclays Euro Aggregate Treasury Index 500 M. Belangrijkste methodologische beperking van de niet-financiële strategie: Sommige van de emittenten in portefeuille kunnen ESG-praktijken hebben die vatbaar zijn voor verbetering en/of kunnen zijn blootgesteld aan bepaalde sectoren waar er nog steeds grote problemen op ESG-vlak zijn. Het GBF is voornamelijk (d.w.z. voor meer dan 50% van zijn nettovermogen) belegd in renteproducten die luiden in euro en/of valuta's van landen uit de eurozone en die zijn uitgegeven door landen uit de eurozone: obligaties met vaste en/of variabele rente en/of inflatiegekoppelde obligaties en verhandelbare schuldbewijzen, en voornamelijk (d.w.z. voor meer dan twee derde van zijn nettovermogen) in renteproducten die luiden in euro en/of valuta's van landen uit de eurozone en die zijn uitgegeven door landen uit de eurozone en in obligaties die worden gewaarborgd door landen uit de eurozone. De beheerder beschikt over interne middelen om de kredietrisico's te waarderen. De hierna vermelde ratings worden niet op exclusieve of systematische manier gebruikt, maar worden opgenomen in de globale waardering van de kredietkwaliteit waarop de beheerder zich baseert om zijn eigen overtuigingen te definiëren wat betreft effectenselectie. Deze effecten kunnen een rating hebben van BBB- (of een gelijkwaardige rating). De geselecteerde ratingbureaus voor de vaststelling van ratings zijn Moody’s, S&P en Fitch. Als een emissie een rating heeft ontvangen van deze drie bureaus, wordt de mediane rating genomen nadat de laagste en de hoogste rating zijn uitgesloten. Indien een emissie een rating heeft ontvangen van twee van deze bureaus, wordt de laagste rating genomen. Indien een emissie een rating heeft ontvangen van één bureau, wordt deze rating genomen. Als de emissie geen rating heeft gekregen, zal de rating van de emittent, met een gelijkwaardig risiconiveau, worden gebruikt. Het GBF wordt beheerd binnen een rentegevoeligheidsbereik van 0 tot 8. De beheerder kan op Franse en/of buitenlandse gereglementeerde termijnmarkten of over-the-countermarkten verhandelde derivaten gebruiken, om de portefeuille af te dekken tegen en/of bloot te stellen aan de rente- en/of staatsschuldrisico's, en in het kader van arbitragetransacties. De terugkoopaanvragen worden gecentraliseerd bij BNP Paribas Securities Services van maandag tot en met vrijdag om 13.00 uur (tijd in Parijs) en worden uitgevoerd op basis van de volgende netto-inventariswaarde van dezelfde dag. Overige informatie: Bestemming van het nettoresultaat: Kapitalisatie - bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie. Het GBF is mogelijk niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op te nemen binnen drie jaar. Meer informatie vindt u in het prospectus van het GBF.

Spreidingen

Data van 30-9-2023

Top 5 participaties

	EUROPEAN STABILITY MECHANISM 0.00 PCT 8,72%
	ADIF HIGH SPEED 3.50 PCT 30-JUL-2029 6,23%
	GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 0.00 PCT 4,87%
	ITALY (REPUBLIC OF) 1.50 PCT 30-APR-2045 4,19%
	FRANCE (REPUBLIC OF) 0.10 PCT 01-MAR-2026 4,11%
	Rest 71,88%

Top 5 regio's	%
Frankrijk	26,05
Spanje	16,50
Duitsland	13,98
Supranationaal	13,83
Italië	12,25

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	BNP Paribas Securities Services Paris
Juridische aard	Beleggingsfonds naar Frans recht
Einde fiscale jaar	31 March
Opstartdatum	07-11-2017
Datum Algemene Vergadering
Valuta	EUR
ISIN-code	FR0013289543
Minimale inleg	EUR 180.000,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	BNP Paribas Asset Management Europe
Straat	1, Boulevard Haussmann
Plaats	Parijs
0033 158972525
info@bnpparibas.com
www.bnpparibas-am.com