Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

AXA WF Gl Infl Bds A£H k.

Obligaties korf buitenlandse munten (zonder vaste looptijd) : Wereld

Koers 30-4-2024

142,17

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

GBP

Beleggingsinstelling

AXA Funds Management SA

Investeringscategorie

Obligaties korf buitenlandse munten (zonder vaste looptijd) : Wereld

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	-2,01%	-2,05%
3 maanden	-2,21%	-2,07%
YTD	-1,18%	-2,81%
1 jaar	0,20%	-2,74%
2 jaar	-7,79%	-6,93%
3 jaar	-4,00%	-4,52%
5 jaar	-0,73%	-0,91%
10 jaar	0,71%	1,09%

Benchmark

Doelstelling
Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds streeft performance op middellange termijn na door hoofdzakelijk te beleggen in inflatie gerelateerde obligaties uitgegeven in OESO-landen. Beleggingsbeleid Het Subfonds wordt actief beheerd en gebruikt de Bloomberg World Inflation- Linked Hedged EUR-benchmarkindex (“de benchmark”) om beleggingsmogelijkheden in de markt voor aan de inflatie gekoppelde obligaties te benutten. Het Subfonds belegt minstens een derde van zijn nettoactiva in de componenten van de benchmark. Afhankelijk van zijn beleggingsovertuigingen en na een grondige macro- en micro-economische analyse van de markt, kan de beleggingsbeheerder een actievere positie innemen qua duration (de duration wordt uitgedrukt in jaren en is een maatstaf voor de gevoeligheid van de portefeuille voor renteschommelingen), geografische allocatie en/of selectie van sectoren of emittenten in vergelijking met de benchmark. De afwijking ten opzichte van de benchmark zal naar verwachting dus groot zijn. In bepaalde marktomstandigheden (hoge volatiliteit op de obligatiemarkt, tumult ...) kan de positionering van het subfonds volgens de bovenstaande criteria echter in de buurt van die van de benchmark liggen. De volgende beleggingsbeslissingen worden na grondige macro- en micro- economische marktanalyse genomen: - positie op de aan de inflatie gekoppelde rentecurve (de aan de inflatie gekoppelde rentecurve geeft het verband weer tussen de beleggingstermijn en de rente op aan de inflatie gekoppelde obligaties) - beheer van de duration van aan de inflatie gekoppelde obligaties (de duration wordt uitgedrukt in jaren en is een maatstaf voor de gevoeligheid van de portefeuille voor renteschommelingen) - positionering volgens de inflatieverwachtingen - geografische spreiding Het subfonds belegt: - minimaal twee derde van zijn totale activa in aan de inflatie gekoppelde obligaties uitgegeven door overheden, bedrijven of openbare instellingen van OESO-landen wereldwijd - maximaal een derde van zijn totale activa in niet aan de inflatie gekoppelde obligaties en in geldmarktinstrumenten Het subfonds kan 100% van zijn totale activa in staatsobligaties beleggen. Het fonds belegt minstens 90% van zijn totale activa in investment grade obligaties. Investment grade-effecten hebben een kredietnotering van ten minste BBB- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Effecten met een lagere notering dan investment grade hebben een kredietnotering tussen BB+ en B- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Indien de kredietnotering van een effect wordt verlaagd tot onder B- door Standard & Poor's of tot onder een gelijkwaardige kredietnotering door Moody's of Fitch, of als de beleggingsbeheerder bij gebrek aan een kredietnotering van oordeel is dat de kwaliteit van een effect tot onder die drempel is gedaald, wordt het betreffende effect binnen 6 maanden verkocht. Indien noteringsmaatschappijen twee verschillende kredietnoteringen hanteren, wordt de laagste kredietnotering in aanmerking genomen. Indien er meer dan twee verschillende kredietnoteringen zijn, wordt de op één na hoogste in aanmerking genomen. Bij de selectie van kredietinstrumenten wordt niet alleen uitgegaan van hun publiekelijk beschikbare kredietnotering, maar ook van een interne analyse van het krediet- of marktrisico. Beslissingen om activa te kopen of te verkopen worden ook nog op andere analysecriteria van de beleggingsbeheerder gebaseerd. Het subfonds mag maximaal 5% van zijn nettoactiva beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's). Binnen een limiet van 200% van de nettoactiva van het subfonds kan de beleggingsstrategie worden gerealiseerd met behulp van directe beleggingen en/of derivaten, met name credit default swaps. Derivaten kunnen ook worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden is beperkt tot 50% van de nettoactiva van het subfonds. Het subfonds streeft naar een rentegevoeligheid tussen 5 en 15: wanneer de rente met 1% stijgt, kan de intrinsieke waarde van het subfonds dalen met 5% tot 15%. De blootstelling van de activa van het subfonds uitgedrukt in een andere valuta dan de referentievaluta van het subfonds wordt systematisch afgedekt. Er bestaat geen enkele garantie dat dergelijke afdekking de nettoactiva altijd perfect afdekt. De aandelenklasse beoogt afdekking van het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit het verschil tussen de referentiemunt van het subfonds en de valuta van deze aandelenklasse met behulp van derivaten, terwijl de blootstelling aan het beleggingsbeleid van het subfonds wordt behouden. Uitkeringsbeleid Voor kapitalisatiedeelbewijzen (Kap) wordt het dividend herbelegd. Valuta van het Subfonds De referentiemunt van het Subfonds is de EUR. Beleggingshorizon Dit Subfonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die binnen 5 jaar willen desinvesteren. Uitvoering van aan- en verkooporders Aankoop-, conversie- en verkooporders moeten uiterlijk op de waarderingsdag om 15.00 uur (Luxemburgse tijd) in het bezit zijn van de registerhouder en transferagent. Orders worden uitgevoerd tegen de netto-inventariswaarde die geldt op die waarderingsdag. De belegger wordt er op gewezen dat extra verwerkingstijd nodig kan zijn als gevolg van de eventuele betrokkenheid van tussenpersonen zoals financiële adviseurs of distributeurs. De netto- inventariswaarde van dit Subfonds wordt dagelijks berekend.

Spreidingen

Data van 28-3-2024

Top 5 participaties

	US Treasury Inflation Idx Bonds 0.125% 01/15/2031 3,06%
	AXA WF Global Inflation Short Duration Bonds 2,81%
	US Treasury Inflation Idx Bonds 0.625% 01/15/2026 2,29%
	US Treasury Inflation Idx Bonds 1.25% 04/15/2028 2,29%
	US Treasury Inflation Idx Bonds 2.375% 10/15/2028 2,24%
	Rest 87,32%

Top 5 regio's	%
Verenigde Staten	49,34
Verenigd Koninkrijk	21,72
Frankrijk	8,58
Italië	6,52
Spanje	3,68

Activaspreiding	%
Obligaties	91,46
Liquiditeiten	8,54
Futures	0,00

Fondsinformatie
Depothouder	State Street Bank International GmbH (München)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	29-04-2009
Datum Algemene Vergadering	18 mei om 12 u.
Valuta	GBP
ISIN-code	LU0420068156
Minimale inleg	EUR 0,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	AXA Funds Management SA
Straat	Avenue J.F. Kennedy 49
Plaats	Luxemburg
+32 (2) 679 63 50

www.axa-im.com