Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

EdRF Em Bds CR-€H k.

Obligaties korf buitenlandse munten (zonder vaste looptijd) : Groeimarkten

Koers 15-5-2024

64,84

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

Edmond de Rothschild Asset Management (LU)

Investeringscategorie

Obligaties korf buitenlandse munten (zonder vaste looptijd) : Groeimarkten

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	1,84%	1,84%
3 maanden	4,40%	4,40%
YTD	3,74%	3,74%
1 jaar	22,34%	22,34%
2 jaar	5,80%	5,80%
3 jaar	-2,53%	-2,53%
5 jaar	-6,17%	-6,17%
10 jaar

Benchmark
JP Morgan EMBI Global index

Doelstelling
De beleggingsstrategie van het Compartiment bestaat erin een portefeuille samen te stellen die de verwachtingen van de Beleggingsbeheerder inzake alle obligatiemarkten en valuta’s van opkomende landen weerspiegelt. De geografische diversificatie omvat de landen van Latijns-Amerika, Afrika, het Midden-Oosten, Azië en Centraal- en Oost-Europa. Het Compartiment streeft ernaar voor minimaal 80% en maximaal 100% van zijn vermogen te beleggen in obligaties en Geldmarktinstrumenten. Minimaal 60% van het nettovermogen van het Compartiment is permanent belegd op de opkomende schuldmarkten. Afhankelijk van de marktomstandigheden kan het Compartiment zijn blootstelling aan opkomende schuldmarkten echter geheel of gedeeltelijk afdekken door middel van financiële derivaten. Het Compartiment kan voor maximaal 100% van zijn nettovermogen blootgesteld zijn, direct door te beleggen in effecten of indirect via financiële derivaten of Beleggingsfondsen, aan opkomende schuldmarkten in alle looptijdtypes, met alle kredietratings en van alle types van emittenten (overheid of bedrijven), uitgegeven in euro en Amerikaanse dollar (“harde valuta’s”), maar ook in plaatselijke valuta’s. Het Compartiment kan ook tot 100% van zijn nettovermogen beleggen in hoogrentende obligaties (d.w.z. effecten met een rating onder BBB- volgens Standard & Poor’s, een gelijkwaardige rating toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau, of een als gelijkwaardig beschouwde interne rating toegekend door de Beleggingsbeheerder voor effecten zonder rating). Het deel van het vermogen dat niet blootgesteld is aan opkomende markten kan worden belegd in Geldmarktinstrumenten om de kasmiddelen van het Compartiment te beheren of de blootstelling te beperken wanneer de vooruitzichten van de opkomende markten zwakker worden. Het Compartiment zal niet direct beleggen in aandelen. Het Compartiment kan echter indirect blootgesteld zijn aan aandelenmarkten via zijn potentiële blootstelling aan converteerbare obligaties, met inachtneming van een limiet van 10% van zijn nettovermogen, of voor afdekkingsdoeleinden via indexfutures en in uitzonderlijke gevallen als gevolg van de herstructurering van effecten die reeds deel uitmaken van de portefeuille. Tot 20% van het nettovermogen van het Compartiment kan worden belegd in Voorwaardelijk Converteerbare Obligaties. Met het oog op de afdekking van zijn activa en/of op de verwezenlijking van zijn beleggingsdoelstelling kan het Compartiment gebruikmaken van financiële derivaten die worden verhandeld op gereglementeerde markten (futures, genoteerde opties) of op over-the-countermarkten (opties, swaps, CDS enz.), voor maximaal 100% van zijn nettovermogen. In dat kader kan de Beleggingsbeheerder voor maximaal 100% blootstelling verwerven aan, of synthetische afdekking implementeren van, indices, valuta’s, emittenten, activiteitensectoren of geografische regio’s. Het Compartiment kan daarvoor posities innemen om de portefeuille af te dekken tegen bepaalde risico’s (rentevoeten, wisselkoersen, kredietkwaliteit) of bloot te stellen aan bepaalde risico’s (rentevoeten, wisselkoersen, kredietkwaliteit) of onderdelen van deze risico’s. De Gewijzigde renteduration van het Compartiment zal schommelen tussen 0 en 15. Het Compartiment kan tot 10% van zijn nettovermogen beleggen in icbe’s of andere in aanmerking komende Beleggingsfondsen. Total Return Swaps (TRS) zullen hoofdzakelijk voor blootstellingsdoeleinden worden gebruikt. Om het totale tegenpartijrisico van het Compartiment in het kader van OTC-derivaten te beperken, kan het Compartiment contanten en overheidsobligaties van hoge kwaliteit als onderpand ontvangen, die niet zullen worden herbelegd. Met het oog op zijn beleggingsdoelstelling kan het Compartiment tot 100% van zijn nettovermogen beleggen in daarvoor in aanmerking komende Overdraagbare Effecten die een besloten derivaat omvatten. Het Compartiment kan in het bijzonder beleggen in Credit Linked Notes, warrants, EMTN’s en, binnen de limiet van 10% van het nettovermogen, converteerbare obligaties. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer en zonder af te wijken van zijn beleggingsdoelstellingen kan het Compartiment omgekeerde wederinkoopovereenkomsten afsluiten die in aanmerking komende financiële effecten of Geldmarktinstrumenten dekken, met inachtneming van een limiet van 25% van zijn nettovermogen. Op de zakelijke zekerheid die wordt ontvangen in het kader van deze omgekeerde wederinkoopovereenkomsten zal een disagio worden toegepast, afhankelijk van het type effect in overeenstemming met het haircutbeleid van de Vennootschap. Het Compartiment kan tot maximaal 20% van zijn nettovermogen in termijndeposito’s bij de Bewaarder houden. Het maximale percentage activa dat gemiddeld onderworpen mag zijn aan SFT’s (enkel terugkooptransacties) en TRS’en zal globaal niet meer bedragen dan 25% van het nettovermogen van het Compartiment. Naar verwachting zal het gebruik van terugkooptransacties niet meer bedragen dan 25% van het nettovermogen van het Compartiment. Naar verwachting zal het gebruik van TRS’en doorgaans niet meer bedragen dan 25% van het nettovermogen van het Compartiment.

Spreidingen

Data van 31-3-2023

Top 5 participaties

	FEDERAL REPUBLIC OF NIGERIA 7,33%
	REPUBLIC OF VENEZUELA 6,46%
	ROMANIA 6,46%
	UKRAINE 5,98%
	NATIONAL WELFARE FUND SAMRUK-K 5,85%
	Rest 67,92%

Top 5 regio's	%
Afrika/Midden-Oosten	36,52
Latijns Amerika	28,01
Oost-Europa	17,72
Overige	7,80
Azië (ex-Japan)	2,47

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	Edmond de Rothschild (Europe)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 March
Opstartdatum	28-03-2018
Datum Algemene Vergadering	28 juli om 11.00 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU1781815565
Minimale inleg
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	Edmond de Rothschild Asset Management (LU)
Straat	4 Rue Robert Stumper
Plaats	Luxemburg
+352 24 88 1
info@bpere.eu
www.edmond-de-rothschild.eu