Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

AXA WF ACT Green Bds E€ k.

Obligaties korf buitenlandse munten (middellange looptijd)

Koers 7-5-2024

88,04

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

AXA Funds Management SA

Investeringscategorie

Obligaties korf buitenlandse munten (middellange looptijd)

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	0,24%	0,24%
3 maanden	0,79%	0,79%
YTD	-0,82%	-0,82%
1 jaar	3,41%	3,41%
2 jaar	-1,84%	-1,84%
3 jaar	-5,64%	-5,64%
5 jaar	-2,59%	-2,59%
10 jaar

Benchmark
100% ICE BofA Green Bond Hedged EUR

Doelstelling
Beleggingsdoelstelling Het subfonds streeft naar inkomsten en vermogensgroei in EUR en heeft ook een duurzame beleggingsdoelstelling. Het tracht die doelstellingen te bereiken via een actief beheerde portefeuille die is samengesteld uit obligaties waarmee de energie- en de milieutransitie worden gefinancierd en die een duidelijke positieve impact op het milieu hebben. Beleggingsbeleid Het subfonds wordt actief beheerd en maakt gebruik van de BofA Merrill Lynch Green Bond Hedged-benchmarkindex (“de benchmark”) om beleggingsmogelijkheden te benutten in de markten voor investment-grade obligaties van overheden en instellingen – zoals supranationale instellingen, overheidsinstanties en semi-overheidsorganisaties – en bedrijfsobligaties. Het subfonds belegt minstens een derde van zijn nettoactiva in de componenten van de benchmark. Afhankelijk van zijn beleggingsovertuigingen en na een grondige macro- en micro-economische analyse van de markt, kan de beleggingsbeheerder een actievere positie innemen qua duration (de duration wordt uitgedrukt in jaren en is een maatstaf voor de gevoeligheid van de portefeuille voor renteschommelingen), geografische allocatie en/of selectie van sectoren of emittenten in vergelijking met de benchmark. De afwijking ten opzichte van de benchmark zal naar verwachting dus groot zijn. In bepaalde marktomstandigheden (hoge volatiliteit op de obligatiemarkt, tumult ...) kan de positionering van het subfonds volgens de bovenstaande criteria echter in de buurt van die van de benchmark liggen. Het subfonds belegt minimaal 75% van zijn nettoactiva in obligaties waarmee milieuprojecten worden gefinancierd (groene obligaties). Het subfonds heeft tot doel op lange termijn bij te dragen aan de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties (SDG's) door initiatieven te financieren die verband houden met onder meer hernieuwbare energie, vervuilingspreventie, toegang tot de gezondheidszorg, betaalbare huisvesting en empowerment van vrouwen. Het subfonds legt daarbij een bijzondere focus op milieuthema's en belegt in obligaties waarvan de opbrengst wordt gebruikt voor projecten die bijdragen aan een koolstofarme economie of die een antwoord bieden op behoeften van achtergestelde bevolkingsgroepen en gemeenschappen. In het kader van effectenselectie moet het subfonds ten eerste op elk moment het beleid van AXA IM inzake ESG-normen en uitsluiting van sectoren naleven, behalve voor derivaten en onderliggende icb's www.axa-im.com/responsible-investing/sector-investment-guidelines. Vervolgens past de beleggingsbeheerder een zelf ontwikkelde methode toe voor de evaluatie van het groene, sociale en duurzame karakter van obligaties, voornamelijk op basis van de principes voor groene en sociale obligaties van de ICMA en de richtlijnen van het Climate Bonds Initiative. In het strenge selectieproces worden obligaties uitgesloten die niet voldoen aan het kader voor groene obligaties van AXA IM, dat berust op vier pijlers: de ecologische, sociale en governancekwaliteit (ESG) van de emittent, de bestemming van het opgehaalde kapitaal, het beheer van het opgehaalde kapitaal en de ESG- impact, zoals meer in detail beschreven staat in het prospectus. Ten tweede houdt de beleggingsbeheerder rekening met een aantal factoren, waaronder een macro- en micro-economische analyse en een kredietanalyse van de emittenten. Hij beheert ook de rentegevoeligheid, de positionering op de rentecurve en de spreiding van de beleggingen over verschillende regio's. De ESG-gegevens die worden gebruikt, zijn gebaseerd op methodologieën die onder meer gebruikmaken van gegevens van derden en die in sommige gevallen intern zijn ontwikkeld. Ze zijn subjectief en kunnen na verloop van tijd veranderen. ESG-criteria kunnen sterk uiteenlopen, omdat er geen geharmoniseerde definities bestaan. Verschillende strategieën die ESG- criteria toepassen en over ESG rapporteren, kunnen onderling dan ook moeilijk worden vergeleken. Strategieën met ESG-criteria en criteria inzake duurzame ontwikkeling kunnen gegevens gebruiken die sterk op elkaar lijken, maar er moet niettemin een onderscheid worden gemaakt, omdat hun berekeningsmethode kan verschillen. Het merendeel van de obligaties is investment-grade. Tot 30% van de nettoactiva mag belegd worden in effecten met een kredietnotering onder investment-grade. Investment-grade effecten hebben een kredietnotering van ten minste BBB- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden door de beleggingsbeheerder van die kwaliteit geacht indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Effecten met een kredietnotering onder investment-grade hebben een kredietnotering tussen BB+ en B- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden door de beleggingsbeheerder van die kwaliteit geacht indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Indien de kredietnotering van een effect wordt verlaagd tot onder B- door Standard & Poor's of tot onder een gelijkwaardige kredietnotering door Moody's of Fitch, of als de beleggingsbeheerder bij gebrek aan een kredietnotering van oordeel is dat de kwaliteit van een effect tot onder die drempel is gedaald, wordt het betreffende effect binnen zes maanden verkocht. Indien noteringsmaatschappijen twee verschillende kredietnoteringen hanteren, wordt de laagste kredietnotering in aanmerking genomen. Indien er meer dan twee verschillende kredietnoteringen zijn, wordt de op één na hoogste in aanmerking genomen. Bij de selectie van kredietinstrumenten wordt niet alleen uitgegaan van hun publiekelijk beschikbare kredietnotering, maar ook van een interne analyse van het krediet- of marktrisico. Beslissingen om activa te kopen of te verkopen worden ook nog op andere analysecriteria van de beleggingsbeheerder gebaseerd. Het subfonds belegt: - ten minste twee derde van zijn totale activa in vastrentende effecten (inclusief door activa gedekte effecten) van emittenten uit de hele wereld; - maximaal een derde van zijn activa in geldmarktinstrumenten; - maximaal een kwart van zijn activa in converteerbare obligaties; - maximaal een kwart van zijn activa in aan de inflatie gekoppelde obligaties. De blootstelling van het subfonds aan activa die luiden in andere valuta's dan de EUR kan worden afgedekt tegen de EUR. Het subfonds kan maximaal 5% van zijn nettoactiva beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's). Binnen de limiet van 200% van de nettoactiva van het subfonds kunnen de doelstellingen van de beleggingsstrategie worden nagestreefd met directe beleggingen en/of door middel van derivaten, met name credit default swaps. Derivaten kunnen gebruikt worden met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer of voor afdekkings- en beleggingsdoeleinden. De blootstelling van het subfonds aan activa die luiden in andere valuta's dan de EUR zal worden afgedekt tegen de EUR. Uitkeringsbeleid Voor kapitalisatiedeelbewijzen (Kap) wordt het dividend herbelegd. Valuta van het Subfonds De referentiemunt van het Subfonds is de EUR. Beleggingshorizon Dit Subfonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die binnen 4 jaar willen desinvesteren. Uitvoering van aan- en verkooporders Aankoop-, conversie- en verkooporders moeten uiterlijk op de waarderingsdag om 15.00 uur (Luxemburgse tijd) in het bezit zijn van de registerhouder en transferagent. Orders worden uitgevoerd tegen de netto-inventariswaarde die geldt op die waarderingsdag. De belegger wordt er op gewezen dat extra verwerkingstijd nodig kan zijn als gevolg van de eventuele betrokkenheid van tussenpersonen zoals financiële adviseurs of distributeurs. De netto- inventariswaarde van dit Subfonds wordt dagelijks berekend.

Spreidingen

Data van 28-3-2024

Top 5 participaties

	European Investment Bank 3.75% 02/14/2033 4,12%
	Bundesrepublik Deutschland 2.3% 02/15/2033 2,38%
	French Republic Government 1.75% 06/25/2039 2,24%
	Bundesrepublik Deutschland 08/15/2050 1,27%
	Republic of Austria Gov Int Bond 2.9% 05/23/2029 1,23%
	Rest 88,76%

Top 5 regio's	%
Overige	16,18
Frankrijk	15,70
Italië	10,48
Supranationaal	9,64
Verenigde Staten	9,56

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	State Street Bank International GmbH (München)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	05-11-2015
Datum Algemene Vergadering	18 mei om 12 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU1280196004
Minimale inleg	EUR 0,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	AXA Funds Management SA
Straat	Avenue J.F. Kennedy 49
Plaats	Luxemburg
+32 (2) 679 63 50

www.axa-im.com