Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

AXA WF US Dyn HY Bds A€H k.

Obligaties niet-Euro (zonder vaste looptijd) : Amerikaanse dollar

Koers 8-7-2024

140,86

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

AXA Funds Management SA

Investeringscategorie

Obligaties niet-Euro (zonder vaste looptijd) : Amerikaanse dollar

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	0,95%	0,95%
3 maanden	1,99%	1,99%
YTD	3,89%	3,89%
1 jaar	12,71%	12,71%
2 jaar	10,09%	10,09%
3 jaar	0,22%	0,22%
5 jaar	3,72%	3,72%
10 jaar

Benchmark
100% ICE BofA US High Yield Master II

Doelstelling
Beleggingsdoelstelling Het subfonds streeft in de eerste plaats naar hoge inkomsten en aanvullend naar kapitaalgroei door op lange termijn te beleggen in Amerikaanse hoogrentende obligaties. Beleggingsbeleid Het Subfonds wordt actief beheerd om beleggingsmogelijkheden in de Amerikaanse obligatiemarkt te benutten, door hoofdzakelijk te beleggen in effecten die deel uitmaken van de ICE BofA US High Yield Master II- benchmarkindex (“de benchmark”). Als onderdeel van het beleggingsproces mag de beleggingsbeheerder de portefeuille vrij samenstellen en kan hij op basis van zijn beleggingsovertuigingen beleggen in bedrijven, landen of sectoren die geen deel uitmaken van de benchmark of een afwijkende positie innemen qua duration, geografische indeling en/of selectie van sectoren of emittenten in vergelijking met de benchmark, hoewel de componenten van de benchmark doorgaans representatief zijn voor de portefeuille van het subfonds. De afwijking ten opzichte van de benchmark zal waarschijnlijk dus groot zijn. De volgende beleggingsbeslissingen worden na grondige macro- en micro- economische marktanalyse genomen: - selectie van emittenten - sectorspreiding - positie op de kredietcurve (de kredietcurve geeft het verband weer tussen de beleggingstermijn en de rente op kredieten) Het subfonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende obligaties met een vaste of variabele rente die zijn uitgegeven op de Amerikaanse binnenlandse markt door private of staatsbedrijven, alsook in Credit Default Swaps op dergelijke obligaties. Dergelijke hoogrentende obligaties hebben een kredietnotering van minder dan BBB- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige notering (bij Moody's of een andere noteringsmaatschappij) of hebben geen kredietnotering. De nettomarktblootstelling van het Subfonds schommelt tussen 75% en 150% van zijn nettoactiva. Het subfonds mag tot 10% beleggen in effecten waarvan de emittent in financiële nood verkeert (distressed) of in default is gegaan nadat hun kredietnotering werd verlaagd, als zij geacht worden overeen te stemmen met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Deze effecten worden naar verwachting binnen 6 maanden verkocht, tenzij specifieke gebeurtenissen de beleggingsbeheerder verhinderen om ze te gelde te maken. Bij de selectie van kredietinstrumenten wordt niet alleen uitgegaan van hun publiek beschikbare kredietnotering, maar ook van een interne analyse van het krediet- of marktrisico. Beslissingen om activa te kopen of te verkopen worden ook nog op andere analysecriteria van de beleggingsbeheerder gebaseerd. Het subfonds mag niet meer dan een derde van zijn totale activa beleggen in geldmarktinstrumenten, niet meer dan een kwart van zijn activa in converteerbare effecten en niet meer dan een tiende van zijn activa in aandelen. Het Subfonds mag zijn nettoactiva in aanzienlijke mate beleggen in 144A-effecten, afhankelijk van de beleggingsmogelijkheden. Binnen die limieten kan aan de doelstellingen van de beleggingsstrategie worden beantwoord door rechtstreekse beleggingen en/of derivaten, in het bijzonder Credit Default Swaps. Derivaten kunnen ook worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Het subfonds kan maximaal 10% van zijn nettoactiva beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's). De aandelenklasse beoogt afdekking van het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit het verschil tussen de referentiemunt van het subfonds en de valuta van deze aandelenklasse met behulp van derivaten, terwijl de blootstelling aan het beleggingsbeleid van het subfonds wordt behouden. Uitkeringsbeleid Voor kapitalisatiedeelbewijzen (Kap) wordt het dividend herbelegd. Valuta van het Subfonds De referentiemunt van het Subfonds is de USD. Beleggingshorizon Dit Subfonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die binnen 5 jaar willen desinvesteren. Uitvoering van aan- en verkooporders Aankoop-, conversie- en verkooporders moeten uiterlijk op de waarderingsdag om 15.00 uur (Luxemburgse tijd) in het bezit zijn van de registerhouder en transferagent. Orders worden uitgevoerd tegen de netto-inventariswaarde die geldt op die waarderingsdag. De belegger wordt er op gewezen dat extra verwerkingstijd nodig kan zijn als gevolg van de eventuele betrokkenheid van tussenpersonen zoals financiële adviseurs of distributeurs. De netto-inventariswaarde van dit Subfonds wordt dagelijks berekend.

Spreidingen

Data van 28-3-2024

Top 5 participaties

	AthenaHealth Group Inc 6.5% 02/15/2030 2,43%
	WR Grace Holdings LLC 5.625% 08/15/2029 2,27%
	Mauser Packaging Solutions Hold 9.25% 04/15/2027 2,26%
	Illuminate Buyer Illuminate Hold 9% 07/01/2028 2,24%
	Clydesdale Acquisition Holdings 8.75% 04/15/2030 2,09%
	Rest 88,71%

Top 5 regio's	%
Verenigde Staten	81,54
Cash	6,93
Canada	5,16
Luxemburg	1,84
Overige	1,61

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	State Street Bank International GmbH (München)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	06-10-2014
Datum Algemene Vergadering	18 mei om 12 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU1105450024
Minimale inleg	USD 0,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	AXA Funds Management SA
Straat	Avenue J.F. Kennedy 49
Plaats	Luxemburg
+32 (2) 679 63 50

www.axa-im.com