Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

AXA WF € Gvt Bds A€ k.

Obligaties Euro (zonder vaste looptijd) : Euro

Koers 3-5-2024

125,79

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

AXA Funds Management SA

Investeringscategorie

Obligaties Euro (zonder vaste looptijd) : Euro

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	-0,49%	-0,49%
3 maanden	-0,36%	-0,36%
YTD	-1,36%	-1,36%
1 jaar	2,24%	2,24%
2 jaar	-2,55%	-2,55%
3 jaar	-4,94%	-4,94%
5 jaar	-1,93%	-1,93%
10 jaar	0,29%	0,29%

Benchmark

Doelstelling
Beleggingsdoelstelling Het subfonds beoogt op middellange termijn een combinatie van inkomsten en kapitaalgroei te behalen door te beleggen in investment grade staatsobligaties die luiden in euro. Beleggingsbeleid Het subfonds wordt actief beheerd en gebruikt de JP Morgan EMU Investment Grade-index (“de benchmark”) om beleggingsmogelijkheden in de markt voor investment grade staatsobligaties in EUR te benutten. Het subfonds belegt minstens een derde van zijn nettoactiva in de componenten van de benchmark. Afhankelijk van zijn beleggingsovertuigingen en na een grondige macro- en micro-economische analyse van de markt, kan de beleggingsbeheerder een actievere positie innemen qua duration (de duration wordt uitgedrukt in jaren en is een maatstaf voor de gevoeligheid van de portefeuille voor renteschommelingen), geografische allocatie en/of selectie van sectoren of emittenten in vergelijking met de benchmark. De afwijking ten opzichte van de benchmark zal naar verwachting groot zijn. In bepaalde marktomstandigheden (hoge volatiliteit op de obligatiemarkt, tumult ...) kan de positie van het subfonds in de bovenstaande criteria echter in de buurt van die van de benchmark liggen. De volgende beleggingsbeslissingen worden na grondige macro- en micro- economische marktanalyse genomen: - duration (de duration is een in jaren uitgedrukte maatstaf voor de gevoeligheid van een portefeuille voor renteschommelingen) - positie op de rentecurve (de rentecurve geeft het verband weer tussen de beleggingstermijn en de rente op een obligatie) - geografische allocatie - selectie van instrumenten Het subfonds belegt voornamelijk in obligaties uitgegeven of gewaarborgd door Europese landen in euro. Op het ogenblik van de aankoop kan het subfonds 100% van zijn nettoactiva beleggen in investment grade obligaties. Investment grade effecten hebben een kredietnotering van ten minste BBB- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Sub-investment grade effecten hebben een kredietnotering tussen BB+ en B- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Indien de kredietnotering wordt verlaagd tot minder dan B- door Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering door Moody's of Fitch, of als de beleggingsbeheerder bij gebrek aan een kredietnotering meent dat de kredietkwaliteit van een instrument tot onder die drempel is gezakt, wordt het betreffende instrument binnen zes maanden verkocht. Indien noteringsmaatschappijen twee verschillende kredietnoteringen hanteren, wordt de laagste kredietnotering in aanmerking genomen. Indien er meer dan twee verschillende kredietnoteringen zijn, wordt de op één na hoogste in aanmerking genomen. Bij de selectie van kredietinstrumenten wordt niet alleen uitgegaan van hun publiekelijk beschikbare kredietnotering, maar ook van een interne analyse van het krediet- of marktrisico. Beslissingen om activa te kopen of te verkopen worden ook nog op andere analysecriteria van de beleggingsbeheerder gebaseerd. Het subfonds mag maximaal 5% van zijn nettoactiva beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's). Binnen de limiet van 200% van de nettoactiva van het subfonds kan aan de doelstellingen van de beleggingsstrategie worden beantwoord door directe beleggingen en/of door middel van derivaten, met name credit default swaps. Derivaten kunnen ook worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Het subfonds streeft naar een rentegevoeligheid tussen 0 en 10. Indien de rente met 1% stijgt, kan de intrinsieke waarde van het subfonds met 10% dalen. Uitkeringsbeleid Voor kapitalisatiedeelbewijzen (Kap) wordt het dividend herbelegd. Valuta van het Subfonds De referentiemunt van het Subfonds is de EUR. Beleggingshorizon Dit Subfonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die binnen 3 jaar willen desinvesteren. Uitvoering van aan- en verkooporders Aankoop-, conversie- en verkooporders moeten uiterlijk op de waarderingsdag om 15.00 uur (Luxemburgse tijd) in het bezit zijn van de registerhouder en transferagent. Orders worden uitgevoerd tegen de netto-inventariswaarde die geldt op die waarderingsdag. De belegger wordt er op gewezen dat extra verwerkingstijd nodig kan zijn als gevolg van de eventuele betrokkenheid van tussenpersonen zoals financiële adviseurs of distributeurs. De netto-inventariswaarde van dit Subfonds wordt dagelijks berekend.

Spreidingen

Data van 28-3-2024

Top 5 participaties

	Spain Government Bond 4.65% 07/30/2025 1,98%
	Italy (Republic of) 1.35% 04/01/2030 1,74%
	French Republic Government 1.75% 11/25/2024 1,68%
	Italy (Republic of) 3.8% 04/15/2026 1,55%
	French Republic Government 0.25% 11/25/2026 1,46%
	Rest 91,59%

Top 5 regio's	%
Frankrijk	24,80
Italië	23,13
Spanje	17,30
Cash	7,43
Duitsland	7,23

Activaspreiding	%
Obligaties	98,07
Liquiditeiten	1,93

Fondsinformatie
Depothouder	State Street Bank International GmbH (München)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	02-02-2010
Datum Algemene Vergadering	18 mei om 12 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU0482268843
Minimale inleg	EUR 0,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	AXA Funds Management SA
Straat	Avenue J.F. Kennedy 49
Plaats	Luxemburg
+32 (2) 679 63 50

www.axa-im.com