Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

La Française Sub Debt TC€ k.

Hedge Funds/Absolute Return

Koers 29-4-2024

109,01

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

La Française AM

Investeringscategorie

Hedge Funds/Absolute Return

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	-0,44%	-0,44%
3 maanden	1,38%	1,38%
YTD	2,29%	2,29%
1 jaar	13,36%	13,36%
2 jaar	2,73%	2,73%
3 jaar	-0,93%	-0,93%
5 jaar	1,62%	1,62%
10 jaar

Benchmark
25% iBoxx Gé¼ Insurance Subordinated,25% iBoxx Gé¼ Non-Financials Subordinated,50% Markit Iboxx Contingent Convertibles

Doelstelling
Het fonds, dat is ondergebracht in de categorie “Internationale obligaties en andere schuldinstrumenten", heeft tot doel om een hoger nettorendement te behalen dan dat van de samengestelde referentie-index: 50% Markit iBoxx EUR Contingent Convertible (IBXXC2CO Index) + 25% Markit iBoxx EUR Non- Financials Subordinated (I4BN Index) + 25% Markit iBoxx EUR Insurance Subordinated (IYHH Index), over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 10 jaar, door met name posities te nemen in achtergestelde schuldinstrumenten met een specifiek risicoprofiel, dat verschilt van dat van klassieke obligaties en door te beleggen in een portefeuille van emittenten die vooraf worden gescreend op basis van ecologische, maatschappelijke en governancecriteria. Referentie-indicator: 50% Markit iBoxx EUR Contingent Convertible zonder herbelegging van de dividenden (IBXXC2CO Index) + 25% Markit iBoxx EUR Non-Financials Subordinated zonder herbelegging van de dividenden (I4BN Index) + 25% Markit iBoxx EUR Insurance Subordinated zonder herbelegging van de dividenden (IYHH Index), samengestelde index ter vergelijking. De beheerder kan naar eigen goeddunken beslissen om al dan niet te beleggen in de effecten waaruit de referentie-indicator bestaat. Hij kan dus vrij, maar met naleving van de beheersstrategie en investeringsbeperkingen, kiezen uit welke effecten hij de portefeuille samenstelt. Het beleggingsuniversum van het fonds omvat obligaties en verhandelbare schuldbewijzen uitgegeven of gegarandeerd door de lidstaten van de Europese Unie, Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk en Noorwegen (overheidsschuld tot 50% van het nettovermogen), niet-overheidsobligaties (privéschuld) uitgegeven in de Europese Unie, Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk en Noorwegen en uitgedrukt in dollar en/of Britse pond en/of euro, converteerbare obligaties en geldmarktinstrumenten. Dit beleggingsuniversum omvat met name de verschillende categorieën van achtergestelde schuld zoals bufferobligaties (CoCo's). "CoCo's" zijn meer speculatief van aard en lopen een groter risico op wanbetaling dan een traditionele obligatie, maar deze voorwaardelijk converteerbare obligaties zullen vanwege hun aanzienlijke rendement in de context van fondsbeheer worden overwogen. Deze bezoldiging compenseert het feit dat deze effecten kunnen worden omgezet in eigen vermogen (aandelen) of kapitaal kunnen verliezen in het geval dat een van de voorwaardelijke clausules van de betrokken financiële instelling in werking wordt gesteld (overschrijding van een kapitaaldrempel die vooraf is vastgesteld in het emissieprospectus van een achtergestelde obligatie). Het initiële beleggingsuniversum wordt geanalyseerd door La Française Sustainable Investment Research (hierna "ESG Research Team") van de entiteit "La Française Group UK Limited" die tot de groep La Française behoort. De analyse van de Ecologische, Sociale en Governancecriteria wordt uitgevoerd door het "ESG Research Team" , dat een eigen ESG-model heeft ontwikkeld dat een selectieve benadering van het belegbare universum mogelijk maakt. Op basis van deze in het prospectus beschreven selectiviteitsbenadering kan aan elke privé- of openbare emittent een score worden toegekend van nul (slechtste) tot tien (beste). Die score weerspiegelt de beleggingsmogelijkheden of, omgekeerd, de niet-financiële risico's. Vervolgens worden de 20% privé- emittenten en de 20% openbare emittenten met de laagste ESG-scores van het initiële beleggingsuniversum uitgesloten. Deze uitgesloten emittenten vormen samen de ESG-uitsluitingslijst. De emittenten in het verkleinde beleggingsuniversum worden onderworpen aan een financiële analyse waarbij de effectenselectie en de portefeuille-opbouw op discretionaire basis geschieden volgens een eigen model voor de bewaking van de kredietwaardigheid van financiële instellingen. Tot de instrumenten waarover deze emittenten beschikken, behoren de verschillende categorieën van achtergestelde schuld, zoals de bufferobligaties die bekend staan als "CoCo's". Het aandeel van de emittenten in de portefeuille die op basis van deze ESG- criteria zijn geanalyseerd, bedraagt meer dan 90% van de effecten in de portefeuille. De door de beheermaatschappij gebruikte methodologie om rekening te houden met niet-financiële criteria kan de volgende beperking hebben in verband met de door het onderzoekscentrum uitgevoerde analyses, die afhankelijk zijn van de kwaliteit van de verzamelde informatie en de transparantie van de emittenten. De opsplitsing privéschuld/overheidsschuld wordt niet vooraf vastgelegd en hangt af van de marktkansen. Het fonds kan beleggen zonder verwijzing naar specifieke financiële ratingcriteria. De totale duration van de portefeuille ligt tussen 0 en 10. Beleggers van een lidstaat van de eurozone worden niet blootgesteld aan het wisselkoersrisico. Het fonds kan tot 10% beleggen in rechten van deelneming of aandelen van icbe's om zijn kasstroom te beheren of om de beheerdoelstelling te bereiken en kan transacties inzake tijdelijke verwerving en overdracht van effecten verrichten. Financiële termijninstrumenten, verhandeld op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse markten, worden gebruikt om de portefeuille bloot te stellen aan en/of af te dekken tegen rente- en/of krediet en/of aandelenrisico's (tot maximaal 10%). Ze kunnen ook aangewend worden met het oog op het wisselkoersrisico, maar alleen als afdekking. De gebruikte financiële instrumenten zijn: futures, forwards, opties, renteswaps, valutaswaps, termijnwissels, Credit Default Swaps (CDS op enkelvoudige onderliggende waarde, CDS op index) en Total Return Swaps (tot maximaal 25% van het vermogen) . De totale blootstelling van de portefeuille, inclusief de blootstelling door het gebruik van financiële termijninstrumenten, is beperkt tot 300% van het vermogen van het fonds. Aanbevolen beleggingstermijn: Dit fonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die hun inbreng binnen 10 jaar willen opnemen. Voorwaarden voor terugkoop: Verzoeken tot terugkoop worden elke dag (D) om 11 uur verzameld bij La Française AM Finance Services en ze worden uitgevoerd op grond van de volgende inventariswaarde, met vereffening op D+2 (werkdagen). Bestemming van de uitkeerbare sommen: Kapitalisatie

Spreidingen

Data van 30-6-2023

Top 5 participaties

	Crédit Agricole Sa 7.25% 2,89%
	Kbc Groep Nv 4.25% 2,59%
	Bnp Paribas 7.38% 2,47%
	Bnp Paribas France 6.88% 2,47%
	Société Générale Securities 7.88% 2,36%
	Rest 87,22%

Top 5 regio's	%
Frankrijk	23,91
Spanje	21,35
Nederland	12,22
Duitsland	9,98
Verenigd Koninkrijk	9,14

Activaspreiding	%
Obligaties	97,77
Liquiditeiten	-1,26

Fondsinformatie
Depothouder	BNP Paribas Securities Services SCA
Juridische aard	Beleggingsfonds naar Frans recht
Einde fiscale jaar	30 June
Opstartdatum	08-11-2017
Datum Algemene Vergadering
Valuta	EUR
ISIN-code	FR0013289063
Minimale inleg
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	La Française AM
Straat	128, boulevard Raspail
Plaats	Paris
+33 (0)1 44 56 10 00
opcvm@lafrancaise-group.com
www.la-francaise.com