Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

AXA WF Sel infra F€ k.

Gemengd Neutraal risico : Internationaal

Koers 22-5-2024

106,27

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

AXA Funds Management SA

Investeringscategorie

Gemengd Neutraal risico : Internationaal

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	3,38%	3,38%
3 maanden	4,22%	4,22%
YTD	2,86%	2,86%
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar

Benchmark

Doelstelling
Beleggingsdoelstelling Het Subfonds streeft een combinatie na van inkomen en kapitaalgroei op lange termijn - gemeten in EUR - door te beleggen in beursgenoteerde aandelen en schuldeffecten uitgegeven in het wereldwijde universum van de infrastructuurmarkt. Beleggingsbeleid Het subfonds wordt actief beheerd en maakt geen gebruik van een benchmark. Het subfonds zal ernaar streven om zijn doelstelling te behalen door vooral te beleggen in beursgenoteerde effecten (inclusief REIT's), aandelengerelateerde en verhandelbare schuldeffecten, uitgegeven door wereldwijd actieve ondernemingen die deel uitmaken van het infrastructuuruniversum, inclusief Master Limited Partnerships (MLP's), aandelengerelateerde effecten (maximaal 10% van de nettoactiva) en MLP's- schuldgerelateerde effecten. Deze instrumenten kunnen aandelen, obligaties, preferente aandelen en, aanvullend, converteerbare obligaties omvatten. Het infrastructuuruniversum omvat ondernemingen die gespecialiseerd zijn in de ontwikkeling, het beheer en de bediening van infrastructuren teneinde essentiële openbare diensten te verschaffen die de economische groei vergemakkelijken, zoals energie, transport, telecommunicatie, sociale infrastructuren en nutsdiensten. MLP's-gerelateerde effecten zijn verhandelbare effecten die openbaar worden verhandeld en die genoteerd staan om gereguleerde Amerikaanse beurzen, uitgegeven door entiteiten die voor Amerikaanse federale inkomstenbelastingdoeleinden behandeld worden als partnerschappen. Het actief van een MLP is de eigendom van een beperkt partnerschap, ook gekend als de "operationele entiteit", die op zijn beurt eigenaar is van dochterondernemingen en operationele activa. De beleggingsbeslissingen zijn gebaseerd op een combinatie van macro- economische, sector- en bedrijfsspecifieke analyses. De tactische allocatie wordt bepaald op basis van economische analyses en overwegingen in verband met de portefeuilleopbouw. Deze allocatie tussen aandelen en obligaties (50/50) met een marge van +/- 10% vindt plaats met een bijkomende vermindering van de blootstelling aan de aandelenmarkt van 10%. De selectieprocedure voor emittenten stoelt vooral op een grondige analyse van het businessmodel van ondernemingen, de kwaliteit van het management en het algemene risico-rendementsprofiel. Deze strategie combineert een "bottom-up" onderzoeksproces dat erop gericht is effecten te selecteren en in mindere mate een "top-down" benadering met het oog op de geografische en sectorale activa-allocatie. Het Subfonds zal beleggen in overdraagbare schuldeffecten die vooral de “investment grade” rating hebben, uitgegeven door alle soorten emittenten, inclusief warrants en tot maximaal 10% van de nettoactiva, asset backed securities ("ABS"). Het Subfonds kan ook beleggen in overdraagbare schuldinstrumenten met een sub-investment-grade kredietnotering. Investment grade-effecten hebben een kredietnotering van ten minste BBB- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Het subfonds belegt echter niet in effecten met een kredietnotering van CCC+ of lager bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige notering bij Moody's of Fitch. De ratings zijn gebaseerd op de laagste van twee ratings of de op één na hoogste van drie ratings afhankelijk van hoeveel ratings er beschikbaar zijn. Wanneer de effecten geen rating hebben, moeten ze als gelijkwaardig met die niveaus worden beoordeeld door de beleggingsbeheerder. In geval van een verlaging van de kredietrating tot onder dergelijk minimum, zullen de effecten binnen de 6 maanden worden verkocht. Bij de selectie van kredietinstrumenten wordt niet alleen uitgegaan van hun publiekelijk beschikbare kredietnotering, maar ook van een interne analyse van het krediet- of marktrisico. Beslissingen om activa te kopen of te verkopen worden ook nog op andere analysecriteria van de beleggingsbeheerder gebaseerd. Het Subfonds kan maximaal een derde van zijn nettoactiva beleggen in geldmarktinstrumenten. Binnen de limiet van 200% van de nettoactiva van het subfonds kan de beleggingsstrategie gerealiseerd worden met behulp van directe beleggingen en/of door middel van derivaten. Derivaten kunnen ook gebruikt worden met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer of voor afdekkings- en beleggingsdoeleinden. Uitkeringsbeleid Voor kapitalisatiedeelbewijzen (Kap) wordt het dividend herbelegd. Valuta van het Subfonds De referentiemunt van het Subfonds is de EUR. Beleggingshorizon Dit Subfonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die binnen 5 jaar willen desinvesteren. Uitvoering van aan- en verkooporders Aankoop-, conversie- en verkooporders moeten uiterlijk op de waarderingsdag om 15.00 uur (Luxemburgse tijd) in het bezit zijn van de registerhouder en transferagent. Orders worden uitgevoerd tegen de netto-inventariswaarde die geldt op die waarderingsdag. De belegger wordt er op gewezen dat extra verwerkingstijd nodig kan zijn als gevolg van de eventuele betrokkenheid van tussenpersonen zoals financiële adviseurs of distributeurs. De netto-inventariswaarde van dit Subfonds wordt dagelijks berekend.

Spreidingen

Data van 28-3-2024

Top 5 participaties

	transurban group 4,53%
	NEXTERA ENERGY INC 3,74%
	AENA SME SA 3,6%
	Iberdrola SA 3,22%
	SEMPRA 2,95%
	Rest 81,97%

Top 5 regio's

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	State Street Bank International GmbH (München)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	18-12-2017
Datum Algemene Vergadering	18 mei om 12 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU1719067503
Minimale inleg	EUR 0,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	AXA Funds Management SA
Straat	Avenue J.F. Kennedy 49
Plaats	Luxemburg
+32 (2) 679 63 50

www.axa-im.com