Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

R-co 4Chg Net Zero Cred € I€ k.

Obligaties Euro (zonder vaste looptijd) : Euro

Koers 30-5-2024

144.942,08

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

Rothschild & Co Asset Management

Investeringscategorie

Obligaties Euro (zonder vaste looptijd) : Euro

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	-0,03%	-0,03%
3 maanden	0,81%	0,81%
YTD	-0,15%	-0,15%
1 jaar	5,08%	5,08%
2 jaar	1,59%	1,59%
3 jaar	-1,45%	-1,45%
5 jaar	-0,49%	-0,49%
10 jaar	0,39%	0,39%

Benchmark
Markit iBoxx € Corporates, revenus réinvestis

Doelstelling
Dit GBF naar Frans recht is een ICBE uit de categorie "In euro luidende obligaties en andere schuldbewijzen" en streeft over een aanbevolen beleggingstermijn van ten minste drie jaar naar een rendement dat, na aftrek van de beheerkosten, hoger is dan dat van de referentie-index, de Markit iBoxx € Corporates met herbelegde inkomsten. De samenstelling van de ICB kan aanzienlijk afwijken van die van de index. Het GBF hanteert een maatschappelijk verantwoorde beleggingsbenadering en een dynamische aanpak om de CO2-uitstoot te verminderen en zo in 2050 de "net zero"-doelstelling te behalen die berust op (i) een strengere screening van de obligaties in de portefeuille op basis van de milieupraktijken van de uitgevende bedrijven en (ii) het beheer van de koolstofintensiteit van de activa van de portefeuille waarvan de beheermaatschappij de koolstofintensiteit kan monitoren. Deze koolstofintensiteit moet (i) minstens 20% lager zijn dan die van de referentie-index en (ii) met minimaal 5% (de doelstelling is 7%) per jaar dalen, zoals vastgesteld bij het afsluiten van het boekjaar, met als referentiedatum 31 december 2019. Om haar doelstelling om de CO2-uitstoot te verminderen, die afgestemd zijn op het Akkoord van Parijs, te behalen, belegt het GBF in schuldbewijzen van twee soorten ondernemingen: "leaders", bedrijven die gecontroleerd worden door het initiatief Science Based Targets (SBTi), dat bestaat uit wetenschappelijke experts op het gebied van verlaging van CO2-uitstoot en "net zero"-doelstellingen, en bedrijven "in transitie", die reeds ambitieuze plannen hebben ingevoerd om hun CO2-uitstoot te verminderen, maar die nog geen audit ondergaan hebben en waarvoor doelgerichte engagementacties zijn ondernomen. Ze worden geselecteerd op basis van "temperatuuranalyses" die worden uitgevoerd door Carbon4 Finance. De effecten worden geselecteerd op basis van een fundamentele analyse van de rentabiliteit van de bedrijven, hun marktwaardering, de analyse van het economische klimaat en een niet-financiële doorlichting. Het beleggingsuniversum is gebaseerd op de uitsluiting van: bedrijven die de fundamentele principes van het Global Compact van de Verenigde Naties schenden, en tegelijkertijd bedrijven die niet voldoen aan de beleggingsprincipes van de groep Rothschild & Co op het gebied van stoomkolen, en bedrijven die behoren tot de 20% van het initiële beleggingsuniversum (nader beschreven in het prospectus) met de zwakste score voor de niet-financiële criteria. Die scores komen hoofdzakelijk van een externe gegevensaanbieder, die ze berekent op basis van een "best-in- class"-methodologie, waarbij de voorkeur uitgaat naar de bedrijven die vanuit niet-financieel oogpunt binnen hun sector de beste score laten optekenen (van AAA (beste score) tot CCC) zonder dat bepaalde sectoren worden bevoordeeld of uitgesloten. Het fonds kan in alle sectoren beleggen, met inbegrip van vervuilende sectoren. Het GBF belegt ten minste 90% van zijn nettovermogen (hierna "NV") in renteproducten in euro uit alle kwaliteitscategorieën – waarbij maximaal 10% van het NV in effecten van openbare emittenten mag worden belegd – waaronder participatiebewijzen, geïndexeerde obligaties, achtergestelde obligaties (met een maximum van 20% van het NV voor voorwaardelijk converteerbare obligaties), verhandelbare schuldbewijzen met een vaste, variabele of herzienbare rente, verhandelbare certificaten met een middellange looptijd en ten slotte converteerbare obligaties (maximaal 10% van het NV). Het GBF kan beleggen in renteproducten van zogeheten speculatieve hoogrentende emittenten ("high yield", d.w.z. met een rating die lager is dan BBB- of van vergelijkbare kwaliteit volgens de beheermaatschappij) en/of, voor maximaal 20% van het NV, in renteproducten waarvoor de ratingbureaus geen rating hebben bepaald. Callable en puttable obligaties kunnen maximaal 100% van het NV uitmaken. Het GBF kan maximaal 5% van zijn NV aanhouden in aandelen en maximaal 10% van zijn NV in effecten en obligaties van landen die geen lid zijn van de OESO en/of van emittenten die hun hoofdkantoor in een land buiten de OESO (inclusief opkomende landen) hebben. Met het oog op de beheerdoelstelling, met name het beheer van de modified duration en het kredietrisico van de portefeuille, mag het GBF maximaal 100% van zijn NV beleggen in financiële termijninstrumenten (waaronder kredietderivaten, futures, opties, performance swaps en valutatermijncontracten) en effecten waarin derivaten vervat zijn, als afdekking of om blootstelling te bekomen. De modified duration* van de portefeuille schommelt tussen 0 en 8. Waarderingsfrequentie : dagelijks. Centralisatie van de inschrijvings-/terugkooporders (I/T): dagelijks om 12.00 uur bij Rothschild Martin Maurel. Uitvoering van de orders: volgende NIW (koers onbekend). Betaaldatum van de I/T: NIW + 2 werkdagen. Dit deelbewijs is een kapitalisatiedeelbewijs. Aanbeveling : deze ICB is mogelijk niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen drie jaar na de belegging op te nemen. *De modified duration (rentegevoeligheid) van een obligatie is een maatstaf voor de verandering in prijs van de obligatie wanneer de rentevoeten veranderen. Hoe langer de resterende looptijd van de obligatie, hoe hoger de modified duration.

Spreidingen

Data van 30-6-2023

Top 5 participaties

	Bundesrepub. Deutschland 4 3/4 07/04/28 2,1%
	Volksbank Wien Ag 4 3/4 03/15/27 1,8%
	France (govt Of) 1 05/25/27 1,5%
	Jcdecaux Se 2 5/8 04/24/28 1,5%
	Acef Holding Sca 0 3/4 06/14/28 1,3%
	Rest 91,8%

Top 5 regio's	%
Frankrijk	30,80
Nederland	12,60
Europa (ex-euro)	10,20
Spanje	9,00
Duitsland	8,40

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	Rothschild Martin Maurel
Juridische aard	Beleggingsfonds naar Frans recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	21-04-2006
Datum Algemene Vergadering
Valuta	EUR
ISIN-code	FR0010275644
Minimale inleg	EUR 3.000.000,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	Rothschild & Co Asset Management
Straat	29 Avenue de Messine
Plaats	Paris
+33 1 40 74 40 74

www.am.eu.rothschildandco.com