Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

AXA WF US Enhanced High I€h k.

Obligaties korf buitenlandse munten (zonder vaste looptijd) : Hoogrentend (zwakke munt)

Koers 19-4-2024

109,14

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

AXA Funds Management SA

Investeringscategorie

Obligaties korf buitenlandse munten (zonder vaste looptijd) : Hoogrentend (zwakke munt)

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	-0,83%	-0,83%
3 maanden	-0,72%	-0,72%
YTD	-1,46%	-1,46%
1 jaar	5,98%	5,98%
2 jaar	2,06%	2,06%
3 jaar	-1,99%	-1,99%
5 jaar	0,72%	0,72%
10 jaar

Benchmark

Doelstelling
Beleggingsdoelstelling Het subfonds beoogt een hoog rendement in USD, hoofdzakelijk via een blootstelling aan kortlopende effecten van in de VS gedomicilieerde bedrijven. Beleggingsbeleid Het Subfonds wordt actief beheerd en maakt geen gebruik van een benchmark. De volgende beleggingsbeslissingen worden na macro- en micro- economische marktanalyses genomen: - selectie van emittenten - sectorspreiding - positie op de kredietcurve (de kredietcurve geeft het verband weer tussen de beleggingstermijn en het kredietrendement). De implementatie van hefboomwerking is een belangrijk element van de beleggingsstrategie van het Subfonds. De hefboomwerking kan door het Subfonds gebruikt worden door middel van total return swaps (TRS) die verwijzen naar enkele effecten (transacties die bedoeld zijn om het totaal rendement van een brede waaier aan enkele activa op kortlopende bedrijfsobligaties over te dragen naar een tegenpartij of te ontvangen van dergelijke tegenpartij). De TRS zal dynamisch worden beheerd om de blootstelling aan onderliggende single-name kortlopende hoogrentende bedrijfsobligaties die uitgegeven worden door Amerikaanse bedrijven te verhogen. Afhankelijk van de marktomstandigheden kan de hefboomwerking na verloop van tijd verschillen. Het Subfonds is blootgesteld aan hoogrentende bedrijfsobligaties en variabelrentende schuldeffecten met een korte looptijd die worden uitgegeven door Amerikaanse bedrijven. Specifiek belegt het Subfonds voornamelijk in of is het blootgesteld via derivaten aan hoogrentende bedrijfsobligaties en variabelrentende schuldeffecten die vooral worden uitgegeven door bedrijven die gedomicilieerd zijn in de VS. Dergelijke hoogrentende effecten kunnen in aanzienlijke mate een rating van CCC of lager hebben van Standard & Poor's of een equivalente rating van Moody's. Wanneer de effecten geen rating hebben, moeten ze als gelijkwaardig met die niveaus worden beoordeeld door de beleggingsbeheerder. Het Subfonds mag tot 10% beleggen in effecten waarvan de emittent in financiële nood verkeert (distressed) of in default is gegaan nadat hun kredietnotering werd verlaagd, als zij geacht worden overeen te stemmen met de beleggingsdoelstelling van het Subfonds. Deze effecten worden naar verwachting binnen 6 maanden verkocht, tenzij specifieke gebeurtenissen de beleggingsbeheerder verhinderen om ze te gelde te maken. Voor de selectie van kredietinstrumenten wordt niet alleen uitgegaan van de publiekelijk beschikbare kredietnoteringen, maar ook van een interne analyse van het krediet- of marktrisico. De beslissing om effecten te kopen of te verkopen is ook gebaseerd op andere analysecriteria van de beleggingsbeheerder. De verwachte levensduur of terugbetaling van de beleggingen is gelijk aan of minder dan 3 jaar op basis van de verwachtingen van de activabeheerder. Het subfonds mag in aanzienlijke mate beleggen in of blootgesteld zijn aan 144A-effecten, afhankelijk van de beleggingskansen. Het subfonds kan tot 25% van de nettoactiva blootgesteld zijn aan overdraagbare schuldeffecten uitgegeven door niet in de OESO gedomicilieerde emittenten. Het subfonds kan in mindere mate beleggen in of blootgesteld zijn aan preferente aandelen van bedrijfsemittenten die in of buiten de VS gedomicilieerd zijn. Het subfonds kan maximaal 10% van zijn nettoactiva beleggen in icbe's en/ of icb's. De totale blootstelling van het subfonds wordt gemonitord aan de hand van de absolute Value-at-Risk (VaR), met een VaR van maximaal 7% over een termijn van vijf (5) handelsdagen bij een betrouwbaarheid van 95%, wat overeenkomt met een VaR van 20% over een termijn van twintig (20) handelsdagen bij een betrouwbaarheid van 99% in normale marktomstandigheden. Dat betekent dat er in normale marktomstandigheden een kans van 5% bestaat dat een verlies van het subfonds binnen een termijn van vijf (5) handelsdagen groter is dan 7% van de intrinsieke waarde van het subfonds. De beleggingsbeheerder verwacht dat de leverage (hefboomwerking) van het subfonds op basis van de som van de nominale waarden tussen 0 en 2,25 uitkomt. Beleggers in het subfonds worden er evenwel op gewezen dat de werkelijke hefboomwerking van het subfonds als gevolg van marktomstandigheden van tijd tot tijd hoger kan zijn dan het voormelde verwachte niveau. Derivaten, waaronder TRS, kunnen gebruikt worden met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer of voor afdekkings- en beleggingsdoeleinden. Het subfonds kan maximaal 10% van zijn nettoactiva beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's). Het Subfonds is een financieel product dat ecologische en/of sociale kenmerken promoot in de zin van artikel 8 van de Verordening (EU) 2019/2088 van 27 november 2019 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële sector. De aandelenklasse beoogt afdekking van het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit het verschil tussen de referentiemunt van het subfonds en de valuta van deze aandelenklasse met behulp van derivaten, terwijl de blootstelling aan het beleggingsbeleid van het subfonds wordt behouden. Uitkeringsbeleid Voor kapitalisatiedeelbewijzen (Kap) wordt het dividend herbelegd. Valuta van het Subfonds De referentiemunt van het Subfonds is de USD. Beleggingshorizon Dit Subfonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die binnen 5 jaar willen desinvesteren. Uitvoering van aan- en verkooporders Aankoop-, conversie- en verkooporders dienen uiterlijk op de waarderingsdag om 15.00 u. Luxemburgse tijd te zijn ontvangen door de registerhouder en transfer agent. Orders worden uitgevoerd tegen de inventariswaarde van de tweede daaropvolgende waarderingsdag. De belegger wordt erop gewezen dat extra verwerkingstijd nodig kan zijn als gevolg van de eventuele betrokkenheid van tussenpersonen zoals financiële adviseurs of distributeurs. De inventariswaarde van dit Subfonds wordt dagelijks berekend. Minimumbedrag voor de initiële belegging: USD 5.000.000 of een gelijkwaardig bedrag in de betreffende valuta van de betreffende aandelenklasse. Minimumbedrag voor de daaropvolgende belegging: USD 1.000.000 of een gelijkwaardig bedrag in de betreffende valuta van de betreffende aandelenklasse.

Spreidingen

Data van 30-6-2019

Top 5 participaties

Not available 100,0%

Top 5 regio's

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	State Street Bank International GmbH (München)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	03-12-2018
Datum Algemene Vergadering	18 mei om 12 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU1881735945
Minimale inleg	USD 5.000.000,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	AXA Funds Management SA
Straat	Avenue J.F. Kennedy 49
Plaats	Luxemburg
+32 (2) 679 63 50

www.axa-im.com