Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

AXA WF As Sh Dur Bds F€H k.

Obligaties korf buitenlandse munten (middellange looptijd)

Koers 7-6-2024

101,27

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

AXA Funds Management SA

Investeringscategorie

Obligaties korf buitenlandse munten (middellange looptijd)

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	0,56%	0,56%
3 maanden	0,76%	0,76%
YTD	1,42%	1,42%
1 jaar	3,69%	3,69%
2 jaar	0,35%	0,35%
3 jaar	-3,28%	-3,28%
5 jaar	-1,01%	-1,01%
10 jaar

Benchmark

Doelstelling
Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds is rendement te genereren door ten minste twee derde van zijn totale activa te beleggen in schuldinstrumenten uitgegeven op de Aziatische markt voor vastrentende effecten op een middellange beleggingstermijn. Beleggingsbeleid Het subfonds wordt actief beheerd en maakt geen gebruik van een benchmark. Het subfonds wordt beheerd teneinde beleggingsmogelijkheden te benutten op de Aziatische markt voor vastrentende schuldinstrumenten. De volgende beleggingsbeslissingen worden na grondige macro- en micro- economische marktanalyse genomen: - geografische spreiding - duration (de duration is een in jaren uitgedrukte maatstaf voor de gevoeligheid van een portefeuille voor renteschommelingen) - positie op de rentecurve (de rentecurve geeft het verband weer tussen de beleggingstermijn en het obligatierendement) - selectie van emittenten Het subfonds belegt ten minste twee derde van zijn totale activa in verhandelbare schuldinstrumenten uitgegeven in een harde valuta door Aziatische landen dan wel staats- of private bedrijven en supranationale instellingen van Aziatische landen (harde valuta's zijn belangrijke wereldwijd verhandelde valuta's). Het subfonds belegt in verhandelbare schuldinstrumenten, waarvan het grootste deel een investment grade kredietnotering heeft. Het subfonds kan beleggen in verhandelbare schuldinstrumenten met een sub-investment-grade kredietnotering. De beleggingsbeheerder verwacht dat de gemiddelde duration van het subfonds in het algemeen drie jaar of minder zal bedragen. Het subfonds kan tot 100% van zijn activa beleggen in staatsobligaties, maar het is niet de bedoeling dat het subfonds meer dan 10% van zijn intrinsieke waarde belegd in effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door één enkel land (met inbegrip van de overheid of een openbare of lokale autoriteit van dat land) met een kredietnotering die lager is dan investment-grade (zoals hieronder gedefinieerd). Het subfonds mag maximaal 15% van zijn activa beleggen in obligaties die in een lokale valuta luiden. Het subfonds kan tot 10% beleggen in effecten waarvan de emittent in financiële nood verkeert (distressed) of in default is gegaan nadat hun kredietnotering werd verlaagd, als zij geacht worden overeen te stemmen met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Deze effecten worden naar verwachting binnen 6 maanden verkocht, tenzij specifieke gebeurtenissen de beleggingsbeheerder verhinderen om ze te gelde te maken. Binnen die limiet van 15% mag het subfonds maximaal 10% van zijn nettoactiva beleggen in obligaties die in offshore RMB luiden. Investment grade-effecten hebben een kredietnotering van ten minste BBB- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Effecten met een lagere notering dan investment grade hebben een kredietnotering tussen BB+ en B- bij Standard & Poor's of een gelijkwaardige kredietnotering bij Moody's of Fitch, of worden van die kwaliteit geacht door de beleggingsbeheerder indien er geen kredietnotering beschikbaar is. Indien de kredietnotering van een effect wordt verlaagd tot onder B- door Standard & Poor's of tot onder een gelijkwaardige kredietnotering door Moody's of Fitch, of als de beleggingsbeheerder bij gebrek aan een kredietnotering van oordeel is dat de kwaliteit van een effect tot onder die drempel is gedaald, wordt het betreffende effect binnen 6 maanden verkocht. Indien noteringsmaatschappijen twee verschillende kredietnoteringen hanteren, wordt de laagste kredietnotering in aanmerking genomen. Indien er meer dan twee verschillende kredietnoteringen zijn, wordt de op één na hoogste in aanmerking genomen. Bij de selectie van kredietinstrumenten wordt niet alleen uitgegaan van hun publiekelijk beschikbare kredietnotering, maar ook van een interne analyse van het krediet- of marktrisico. Beslissingen om activa te kopen of te verkopen worden ook nog op andere analysecriteria van de beleggingsbeheerder gebaseerd. Het subfonds mag het resterende derde deel van zijn activa beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds mag maximaal 5% van zijn nettoactiva beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's). Binnen een limiet van 200% van de nettoactiva van het subfonds kan de beleggingsstrategie worden gerealiseerd met behulp van directe beleggingen en/of derivaten, met name credit default swaps. Derivaten kunnen ook worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden is beperkt tot 50% van de nettoactiva van het subfonds. De aandelenklasse beoogt afdekking van het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit het verschil tussen de referentiemunt van het subfonds en de valuta van deze aandelenklasse met behulp van derivaten, terwijl de blootstelling aan het beleggingsbeleid van het subfonds wordt behouden. Uitkeringsbeleid Voor kapitalisatiedeelbewijzen (Kap) wordt het dividend herbelegd. Valuta van het Subfonds De referentiemunt van het Subfonds is de USD. Beleggingshorizon Dit Subfonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die binnen 3 jaar willen desinvesteren. Uitvoering van aan- en verkooporders Aankoop-, conversie- en verkooporders moeten uiterlijk op de waarderingsdag om 15.00 uur (Luxemburgse tijd) in het bezit zijn van de registerhouder en transferagent. Orders worden uitgevoerd tegen de netto-inventariswaarde die geldt op de volgende waarderingsdag. De belegger wordt er op gewezen dat extra verwerkingstijd nodig kan zijn als gevolg van de eventuele betrokkenheid van tussenpersonen zoals financiële adviseurs of distributeurs. De netto-inventariswaarde van dit Subfonds wordt dagelijks berekend.

Spreidingen

Data van 30-12-2022

Top 5 participaties

	Minera y Metalurgica del Boleo 3.25% 04/17/2024 3,05%
	Honghua Group Ltd 6.375% 08/01/2022 2,2%
	Chalieco Hong Kong Corp Ltd VAR PERP 2,05%
	Syngenta Finance NV 5.18% 04/24/2028 1,94%
	Harvest Operations Corp 3% 09/21/2022 1,84%
	Rest 88,92%

Top 5 regio's	%
China	23,30
Overige	17,99
Singapore	13,70
Zuid-Korea	12,31
Hong Kong	9,46

Activaspreiding	%
Obligaties	83,83
Overige	16,05
Liquiditeiten	0,11

Fondsinformatie
Depothouder	State Street Bank International GmbH (München)
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	29-03-2016
Datum Algemene Vergadering	18 mei om 12 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU1196531187
Minimale inleg	USD 0,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	AXA Funds Management SA
Straat	Avenue J.F. Kennedy 49
Plaats	Luxemburg
+32 (2) 679 63 50

www.axa-im.com