Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

DNCA Inv SRI High Yield I k.

Obligaties korf buitenlandse munten (zonder vaste looptijd) : Hoogrentend (zwakke munt)

Koers 5-6-2024

96,44

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

DNCA Finance Luxembourg

Investeringscategorie

Obligaties korf buitenlandse munten (zonder vaste looptijd) : Hoogrentend (zwakke munt)

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	1,03%	1,03%
3 maanden	1,82%	1,82%
YTD	3,05%	3,05%
1 jaar	10,15%	10,15%
2 jaar	5,09%	5,09%
3 jaar	0,93%	0,93%
5 jaar
10 jaar

Benchmark

Doelstelling
Essentiële kenmerken van het beheer: Internationaal obligatiefonds Het compartiment tracht door middel van een discretionaire strategie over de aanbevolen beleggingsduur van meer dan drie jaar te profiteren van het rendement van de markt voor hoogrentende obligaties in euro van emittenten uit de privésector. We wijzen de beleggers erop dat de beheerstijl discretionair is en dat er rekening wordt gehouden met ecologische, sociale en governancecriteria (ESG). Bij de samenstelling van de portefeuille wordt niet getracht de samenstelling van een benchmark geografisch of sectoraal te repliceren. Toch mag de samengestelde index bestaande uit 50% Bloomberg Barclays Euro Corporate 500 - BBB-index + 50% Bloomberg Barclays Euro High Yield BB Rating Only worden gebruikt als benchmark om het rendement achteraf mee te vergelijken. De beleggingsstrategie bestaat uit de selectie van obligaties en geldmarktinstrumenten door het beleggingsprogramma aan te passen aan de economische situatie en de verwachtingen van de beheermaatschappij. Het compartiment wil de beleggers een blootstelling aan de kredietmarkt bieden en meer bepaald aan het hoogrentende segment (bedrijfsobligaties met een hoog kredietrisico). Het compartiment zal beleggen in schuldeffecten van emittenten of emissies met een rating tussen BB+ en BB- volgens Standard & Poor’s of equivalent volgens andere kredietbeoordelaars, of die door de beheervennootschap als gelijkwaardig worden beschouwd op basis van vergelijkbare criteria op het ogenblik van de aankoop. Maar afhankelijk van de mening van het beheerteam over de kredietmarkt kan het compartiment zijn beleggingen diversifiëren in obligaties van emittenten of emissies met een rating boven BBB- volgens Standard & Poor’s of gelijkwaardig, of die door de beheervennootschap als gelijkwaardig worden beschouwd op basis van vergelijkbare criteria, of in schuldpapier van emittenten of emissies met een rating onder B+ volgens Standard & Poor's of gelijkwaardig, of die door de beheervennootschap als gelijkwaardig worden beschouwd op basis van vergelijkbare criteria. Het compartiment zal gediversifieerd zijn en zal doorgaans belegd zijn in minimaal 60 emittenten. Bij het beheer van het compartiment wordt ook rekening gehouden met beginselen voor verantwoord en duurzaam beleggen. Op die manier wordt in het beleggingsproces en de daaruit voortvloeiende obligatieselectie rekening gehouden met de interne score op het gebied van zowel verantwoord ondernemen als duurzaamheid van de ondernemingen. In lijn met het beheer van duurzame beleggingen ('SRI') worden emittenten ook geselecteerd op basis van ESG-criteria volgens de methode van “de beste in het universum”, waarbij we ten minste 20% van de slechtste aandelenemittenten uitsluiten uit het beleggingsuniversum en daar dus niet in beleggen. Het beleggingsproces is gebaseerd op de volgende drie stappen: (i) selectie van het beleggingsuniversum op basis van de combinatie van een financiële en een niet-financiële benadering; (ii) structurering van de portefeuille met een macro-economische benadering en een evaluatie van de beleggingsvoorwaarden in de kredietmarkt en (iii) samenstelling van de portefeuille rekening houdend met de regulatorische beperkingen. Bijkomende informatie over de SRI-strategie (met inbegrip van het uitsluitingsbeleid) vindt u in het prospectus van het compartiment. Het compartiment heeft geen Frans SRI-label. Het compartiment belegt ten minste 40% van zijn nettoactiva in schuldinstrumenten (waaronder obligaties, promesses en wissels) van emittenten met een rating van minstens BB- volgens Standard & Poor’s of equivalent, of die de beheersvennootschap op basis van vergelijkbare kredietcriteria als gelijkwaardig beschouwt. Het compartiment zal ook het recht hebben tot 20% van de nettoactiva te beleggen in schuldinstrumenten met een rating lager dan B- of equivalent, of . Als de rating van een obligatie wordt verlaagd tot minder dan B- of gelijkwaardig, of die door de beheervennootschap als gelijkwaardig worden beschouwd op basis van vergelijkbare kredietcriteria, mag die obligatie echter niet meer uitmaken dan 20% van de totale activa van het compartiment. Het compartiment kan tot 20% van zijn nettoactiva beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties. Het compartiment belegt in rentedragende instrumenten in euro of een andere valuta. Het valutarisico zal niet meer bedragen dan 10% van het totale vermogen van het compartiment. Het fonds kan maximaal 100% van zijn nettoactiva beleggen in effecten van emittenten met hoofdkantoor in een OESO-land. Beleggingen in emittenten met hoofdkantoor in een niet-OESO-land (met inbegrip van opkomende landen) zijn beperkt tot 30% van de nettoactiva van het compartiment. Het compartiment kan tot 10% van zijn nettoactiva beleggen in deelnemingsrechten en/of aandelen van icbe's en/of andere icb's en/of ETF's. Om de beleggingsdoelstelling te behalen, kan het compartiment bovendien beleggen in alle types in aanmerking komende derivaten die worden verhandeld op gereglementeerde of parallelmarkten wanneer die contracten beter geschikt zijn voor de beheerdoelstelling of wanneer de handelskosten er lager zijn. Die instrumenten kunnen bestaan uit, maar zijn niet beperkt tot futures, opties, swaps, CDS'en (al dan niet op indexen) met het oog op hedging, blootstelling en arbitrage van het aandelenrisico, het renterisico, het indexrisico en het kredietrisico. Benchmark : Het compartiment wordt actief beheerd en gebruikt de benchmark om de prestatievergoeding te berekenen en zijn rendement mee te vergelijken. Dat betekent dat de beheerder beleggingsbeslissingen neemt om de beleggingsdoelstelling van het compartiment te realiseren. Het kan daarbij onder meer gaan om beslissingen over de effectenselectie en het algemene blootstellingsniveau aan de markt. De beleggingsbeheerder laat de posities in zijn portefeuille op geen enkele manier beperken door de benchmark. Het compartiment kan volledig of significant afwijken van de benchmark. Andere belangrijke informatie: De inkomsten worden gekapitaliseerd De terugkoop van deelbewijzen/aandelen kan dagelijks worden aangevraagd. Aanbevolen beleggingstermijn: Het compartiment is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 3 jaar op te nemen.

Spreidingen

Data van 30-6-2023

Top 5 participaties

	Playtech Plc 5.88% 2028 (4.6) 2,49%
	Gruenenthal GmbH 6.75% 2028 (4.7) 2,48%
	Vodafone Group PLC 2026 FRN (4.6) 2,31%
	Telefonica Europe BV PERP (4.7) 2,28%
	Itelyum Regeneration Spa 4.63% 2026 (5.2) 2,06%
	Rest 88,38%

Top 5 regio's	%
Frankrijk	19,20
Spanje	16,30
Verenigde Staten	14,10
Italië	11,60
Duitsland	10,50

Activaspreiding	%
Obligaties	96,40
Liquiditeiten	3,60

Fondsinformatie
Depothouder	BNP Paribas Securities Services - Lux. branch
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	05-11-2019
Datum Algemene Vergadering	4e woensdag van april om 15.00 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU2040190618
Minimale inleg	EUR 200.000,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	DNCA Finance Luxembourg
Straat	1,Place d’Armes ipv 25, rue Philippe II
Plaats	Luxembourg
+352 27 62 13 07
dnca@dnca-investments.com
www.dnca-investments.com