Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

JPMF CBO CA€ k.

Obligaties niet-Euro (zonder vaste looptijd) : Varia

Koers 22-5-2024

102,29

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l.

Investeringscategorie

Obligaties niet-Euro (zonder vaste looptijd) : Varia

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	-0,85%	-0,85%
3 maanden	0,75%	0,75%
YTD	3,48%	3,48%
1 jaar	2,49%	2,49%
2 jaar	-1,22%	-1,22%
3 jaar	0,95%	0,95%
5 jaar
10 jaar

Benchmark
50% J.P. Morgan Asia Credit Index (JACI) China (Total Return Gross) / 50% FTSE Dim Sum Bond Index (Total Return Gross)

Doelstelling
Doelstelling, proces en beleid BELEGGINGSDOELSTELLING Streven naar een rendement dat hoger is dan dat van de Chinese obligatiemarkten door hoofdzakelijk in Chinees schuldpapier te beleggen, zo nodig door gebruik te maken van derivaten. BELEGGINGSPROCES BeleggingsaanpakB Hanteert een wereldwijd geïntegreerd op onderzoek gebaseerd beleggingsproces dat de nadruk legt op het analyseren van fundamentele, kwantitatieve en technische factoren binnen diverse sectoren en emittenten.B Combineert top-down besluitvorming, waaronder sectorallocatie, durationbeheer en valutablootstelling, met bottom-up effectenselectie.B Hanteert een benadering zonder beperkingen om de aantrekkelijkste kansen uit alle segmenten van het Chinese vastrentende universum te identificeren, inclusief obligaties in de binnenlandse CNY, obligaties in de buitenlandse CNH en Chinese obligaties in USD, en volgt daarbij een flexibele strategie voor valutabeheer. Benchmark van de Aandelenklasse 50% J.P. Morgan Asia Credit Index (JACI) China (Total Return Gross) / 50% FTSE Dim Sum Bond Index (Total Return Gross) Gebruik van en overeenkomsten met de benchmarkB Vergelijking van prestaties.B Basis voor relatieve VaR-berekeningen. Het Sub-Fonds wordt actief beheerd, zonder referentie aan de benchmark en vrij van de beperkingen van de benchmark. BELEID Belangrijkste beleggingen Ten minste 67% van het vermogen wordt belegd in binnenlands, in CNY luidend schuldpapier dat Chinese emittenten binnen de Volksrepubliek China hebben uitgegeven en in schuldpapier in CNH of USD dat Chinese emittenten buiten de Volksrepubliek China hebben uitgegeven. Daarnaast kan het Sub-Fonds een aanzienlijk deel van zijn vermogen beleggen in schuldpapier in CNY en CNH van niet-Chinese emittenten. Dergelijke effecten kunnen obligaties van overheden en overheidsinstellingen, financiële instellingen, bedrijven of andere organisaties en entiteiten zijn. Minimaal 50% van het schuldpapier waarin belegd wordt, moet op het tijdstip van aankoop de rating investment-grade hebben. Als gevolg van een faillissement of het verlagen of intrekken van kredietratings kan het echter voorkomen dat het Sub-Fonds tijdelijk minder investment-grade-obligaties aanhoudt dan de zojuist gedefinieerde drempelwaarde. Het Sub-Fonds mag aanzienlijke posities in schuldbewijzen met een lagere rating dan investment-grade of schuldbewijzen zonder rating innemen. Het Sub-Fonds kan beleggen in binnenlands schuldpapier dat is uitgegeven in de Volksrepubliek China, ofwel via China-Hong Kong Bond Connect, ofwel via de markten voor beursgenoteerde obligaties in de Volksrepubliek China en/of via de Chinese interbancaire obligatiemarkt. Het Sub-Fonds kan maximaal 65% van zijn vermogen beleggen in binnenlands schuldpapier dat is uitgegeven in de Volksrepubliek China. De Beleggingsbeheerder kan actief valutaposities innemen om het rendement te optimaliseren. Minimaal 51% van de activa wordt belegd in emittenten met positieve ecologische en/of sociale kenmerken en goede governancepraktijken, zoals gemeten aan de hand van de bedrijfseigen ESG-beoordelingsmethode van de Beleggingsbeheerder en/of gegevens van derden. Het Sub-Fonds belegt ten minste 10% van het vermogen, met uitzondering van bijkomende liquide activa, deposito's bij kredietinstellingen, geldmarktinstrumenten, geldmarktfondsen en derivaten voor efficiënt portefeuillebeheer, in duurzame beleggingen die in de zin van de SFDR bijdragen aan ecologische of sociale doelstellingen. De Beleggingsbeheerder beoordeelt en screent op basis van waarden en normen om tot uitsluitingen te komen. Daarvoor schakelt hij de hulp in van een of meerdere externe aanbieders, die onderzoeken of een emittent deelneemt aan of rendement behaalt uit activiteiten die in strijd zijn met de normen- en waardescreening. De lijst van uitvoerbare screens die mogelijk tot uitsluiting leiden, kunt u op de website van de Beheermaatschappij vindenwww.jpmorganassetmanagement.lu). Voor ten minste 75% van de aangekochte non-investment-grade-effecten en de staatsobligaties uit opkomende landen en voor ten minste 90% van de aangekochte investment-grade-effecten houdt het Sub-Fonds bij het nemen van beleggingsbeslissingen systematisch rekening met ESG-analyses. Het Sub-Fonds kan voor beleggingsdoeleinden beleggen in deposito's bij kredietinstellingen, geldmarktinstrumenten en geldmarktfondsen. Het Sub- Fonds kan tijdelijk maximaal 30% van zijn vermogen in deze instrumenten aanhouden voor defensieve doeleinden. Andere beleggingen Tot 10% in voorwaardelijk converteerbare obligaties. Maximaal 20% van het nettovermogen in aanvullende liquide activa voor het beheer van inschrijvingen en terugkopen in contanten, evenals lopende en uitzonderlijke betalingen. Maximaal 100% van het nettovermogen in aanvullende liquide middelen voor defensieve doeleinden op tijdelijke basis, indien uitzonderlijk ongunstige marktomstandigheden dit rechtvaardigen. Derivaten Gebruikt voor: beleggingsdoeleinden; hedging; efficiënt portefeuillebeheer. Types: zie tabel Gebruik van afgeleide financiële instrumenten door het Sub-Fonds onder Hoe het Sub-Fonds gebruikmaakt van afgeleide financiële instrumenten, instrumenten en technieken in het Prospectus. TRS’s inclusief CFD’s: geen Berekeningsmethode globale blootstelling: relatieve VaR. Verwachte hefboomwerking van derivaten: 100% enkel indicatief. De hefboom kan van tijd tot tijd aanzienlijk hoger liggen. Valuta's Basisvaluta van het Sub-Fonds: USD Valuta's waarin activa luiden: CNH, CNY en USD. Aanpak op het vlak van hedging: flexibel. Inkoop en handel Aandelen van het Sub-Fonds kunnen op verzoek worden ingekocht; verzoeken worden normaliter op dagbasis verwerkt. Uitkeringsbeleid Deze Aandelenklasse keert geen dividend uit. De gerealiseerde inkomsten zijn opgenomen in de IW. Voor een toelichting op sommige in dit document gebruikte termen kunt u de verklarende woordenlijst op onze website www.jpmorganassetmanagement.lu raadplegen.

Spreidingen

Data van 30-6-2023

Top 5 participaties

	China Government Bond 2.460 15/02/2026 4,2%
	China Government Bond 2.820 12/08/2032 3,6%
	Agricultural Development Bank Of China 3.800 27/10 2,9%
	Government Of China 4.000 30/11/2035 2,8%
	Bank of China 3.080 28/04/2026 2,5%
	Rest 84,0%

Top 5 regio's

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	30 June
Opstartdatum	04-11-2020
Datum Algemene Vergadering	3e woensdag van november om 15.00 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU2067133210
Minimale inleg	USD 10.000.000,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l.
Straat	Route de Trèves 6
Plaats	Senningerberg
+352 (0)3 410 30 20
fundinfo@jpmorgan.com
www.jpmorganassetmanagement.lu