Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

LMA Lazard Patrimoine Oppo A u.

Gemengd Neutraal risico : Internationaal

Koers 13-6-2024

97,40

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

Lazard Frères Gestion SAS

Investeringscategorie

Gemengd Neutraal risico : Internationaal

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	-0,16%	-0,16%
3 maanden	1,31%	1,31%
YTD	2,49%	2,49%
1 jaar	4,52%	4,52%
2 jaar	2,99%	2,99%
3 jaar	2,62%	2,62%
5 jaar	5,78%	5,78%
10 jaar	5,13%	5,13%

Benchmark

Doelstelling
Beheersdoelstelling : De beheersdoelstelling bestaat erin om over de aanbevolen beleggingshorizon van 5 jaar en na aftrek van beheerkosten beter te doen dan de samengestelde referentie-indicator: 50% ICEB of AML Euro Broad Market; 50% MSCI World AC. De referentie-indicator wordt maandelijks herwogen en de elementen ervan worden uitgedrukt in euro, met netto dividenden of coupons herbelegd. Beleggingsbeleid : De allocatie van activa van het compartiment is discretionair en beoogt het rendement/risico van de portefeuille te optimaliseren via een dynamisch beheer van de allocatie van de portefeuille in het kader van tactische bewegingen op middellange (enkele maanden) of korte termijn (enkele weken). De tactische bewegingen op middellange termijn zijn gebaseerd op onze fundamentele analyse van de globale economische cyclus, van de groei in de belangrijkste geograﬁsche zones en van de waardering van de verschillende activacategorieën en markten. Ze zijn bedoeld om performance te genereren door te proﬁteren van de relatieve bewegingen van de verschillende activacategorieën (aandelen, rente, krediet, wisselkoers). Tactische bewegingen op korte termijn zijn gebaseerd op de analyse van de verschillende risico’s die van invloed kunnen zijn op het gedrag van de activa op korte termijn. Deze twee benaderingen van tactisch beheer, op korte en middellange termijn, zijn complementair en gedecorreleerd; De strategische allocatie bestaat voornamelijk uit obligaties en monetaire instrumenten en wordt dynamisch gemaakt door een blootstelling aan de aandelenmarkten. De portefeuille kan belegd zijn in investment grade overheids- en privé- obligaties, of in gelijkwaardige obligaties volgens de analyse van de beheervennootschap, in speculatieve/high yield obligaties, of gelijkwaardige obligaties volgens de analyse van de beheervennootschap, of in niet genoteerde, in converteerbare obligaties, in aandelen van ondernemingen van elke kapitalisatie van de Eurozone en/of internationale zone, in schuldeffecten en geldmarktinstrumenten, in ICB’s die belegd zijn in activacategorieën, binnen de volgende limieten: - belegging van 0 tot maximaal 100% van het nettovermogen in schuldbewijzen en monetaire instrumenten; - belegging van 0 tot maximaal 100% van het nettovermogen in staatsschuld; - belegging van 0 tot maximaal 100% van het nettovermogen in privé schuld; - belegging tot maximaal 50 % van het nettovermogen in speculatieve/high yield-obligaties of gelijkwaardige obligaties volgens de analyse van de beheervennootschap of in niet-genoteerde obligaties; - belegging van maximaal 25% van het nettovermogen in converteerbare obligaties; - belegging van maximaal 20% van het nettovermogen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (Cocos Bonds). - belegging ten belope van maximaal 10% in ICB’s die zelf niet meer dan 10% van hun activa beleggen in andere ICB’s. Deze ICB's kunnen beheerd worden door de beheervennootschap. De globale blootstelling van het compartiment aan het aandelenrisico wordt beheerd binnen een marge tussen 20 en maximaal 80% van het nettovermogen (met inbegrip via afgeleide instrumenten). De blootstellingen aan aandelen van opkomende landen en aan aandelen van bedrijven met kleine kapitalisatie zijn respectievelijk beperkt tot 20%. De globale blootstelling van het compartiment aan het renterisico wordt gestuurd binnen een gevoeligheidsvork tussen -5 en +10. De blootstelling van het compartiment aan het wisselkoersrisico is beperkt tot 70 % van de activa. Het compartiment promoot ecologische en/of sociale kenmerken in de zin van artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088, die gekend is als “SFDR”. In het kader van SRI-beheer voeren de analisten-beheerders van aandelen en obligaties een analyse uit van de bedrijven in portefeuille op basis van extra-financiële criteria. Deze studie wordt uitgevoerd rekening houdend met ecologische, sociale en governance-elementen (ESG) op basis van een intern ontwikkeld model dat gedeeld wordt door de aandelen- en obligatieteams. De sectoraal verantwoordelijke analisten-beheerders stellen zo een interne ESG-rating op tussen 1 en 5 (waarbij 5 de beste score is) voor elk bedrijf, gebaseerd op een zowel kwalitatieve als kwantitatieve benadering. De methodologie voor de dekking van de emittenten door middel van een ESG-analyse wordt gedetailleerd beschreven in het prospectus. Selectieprocedure SRI-aandelen: de analist-beheerder verantwoordelijk voor het gedeelte aandelen zorgt ervoor dat de ESG-rating van het gedeelte aandelen hoger blijft dan het gemiddelde van de 80 % beste scores van de MSCI World Developed index. Om het grootste deel van de bedrijven in het universum te bestrijken, gebruikt hij een externe ESG- score van 0 tot 100 die overeenstemt met een gewogen gemiddelde (50 % voor Leefmilieu, 25 % voor Sociaal en 25 % voor Governance) van de absolute scores milieu, sociaal en governance van onze partner ESG. Bovendien zien de analisten-beheerders erop toe dat minimaal 10 % van het initiële universum wordt uitgesloten. Selectieprocedure SRI-obligaties: voor de “corporate” emissies (inclusief ﬁnanciële) zorgt de analist-beheerder verantwoordelijk voor het obligatiegedeelte ervoor altijd een ESG-rating te handhaven die hoger is dan het gemiddelde van de 80 % beste scores van een samengestelde index die voor 90 % bestaat uit de ICE ER00 en voor 10 % uit de ICE HEAE. Om het grootste deel van de bedrijven in het universum te bestrijken, gebruikt hij een externe ESG-score van 0 tot 100 die overeenstemt met een gewogen gemiddelde (50 % voor Leefmilieu, 25 % voor Sociaal en 25 % voor Governance) van de absolute scores milieu, sociaal en governance van onze partner ESG. Op het vlak van overheids- en quasi-overheidsobligaties geeft het obligatiebeheerteam de voorkeur aan obligaties die sterk aanleunen bij door het label aangegeven SRI-activa (met name “groene obligaties”). Het compartiment kan futures, opties, swaps en valutatermijncontracten gebruiken die verhandeld worden op gereglementeerde en/of georganiseerde en/of over-the-counter markten, om de blootstelling van het compartiment te dekken en/of het compartiment bloot te stellen en zo de blootstelling van het compartiment tot boven het nettovermogen te tillen. De portefeuille is blootgesteld aan het aandelen-, rente-, krediet- of wisselkoersrisico in een risico-enveloppe die door een absolute VaR is vastgesteld. De VaR komt in 99% van de gevallen overeen met het potentiële verlies over een horizon van 20 werkdagen in normale marktomstandigheden. Het niveau van de VaR moet lager zijn dan 15% en de hefboom mag niet hoger zijn dan 400% bruto. Het actief van het compartiment kan tot 100 % belegd worden in effecten waarin derivaten zijn opgenomen. Informatie Benchmark: De ICB wordt actief beheerd. De beheerstrategie houdt geen beperkingen in ten opzichte van de effecten die deel uitmaken van de referentie-indicator. Bestemming van de uitkeerbare bedragen : Bestemming van het nettoresultaat: Gekapitaliseerd Bestemming van de verwezenlijkte nettomeerwaarden: Gekapitaliseerd Periodo de inversión recomendado : Deze Compartiment is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn om hun geld binnen een termijn van 5 jaar terug op te nemen. Terugkoopmogelijkheid : De orders worden uitgevoerd volgens de onderstaande tabel Werkdag Dag van vaststelling van de vw (D) D+1 werkdag D+2werkdagen Dagelijkse ontvangst van de orders en centralisering voor 12h00 (lokale tijd in Parijs) van de orders voor wederinkoop Uitvoering van de order ten laatste op D Publicatie van de vereffeningswaarde Regeling van de terugkopen

Spreidingen

Data van 31-12-2022

Top 5 participaties

	Allianz Se-Reg 0,3%
	Accenture -A- 0,2%
	Alfa Laval 0,2%
	Adidas AG 0,1%
	Adobe Systems Inc 0,1%
	Rest 99,1%

Top 5 regio's	%
Overige	2,60
Eurozone	1,10

Activaspreiding	%
Aandelen	25,70

Fondsinformatie
Depothouder	CACEIS Bank France
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Frans recht
Einde fiscale jaar	31 December
Opstartdatum	08-01-1999
Datum Algemene Vergadering
Valuta	EUR
ISIN-code	FR0007028543
Minimale inleg
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	D

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	Lazard Frères Gestion SAS
Straat	25, rue de Courcelles
Plaats	Paris
+ 33 (0) 1 44.13.02.43

www.lazardfreresgestion.fr