Fondsen

Doorzoek alle in België verhandelde fondsen

SICAV ODDO BHF Sus Cred CI-€ k.

Hedge Funds/Afgeleide producten

Koers 15-5-2024

1.119,66

Fonds toevoegen aan WATCHLIST ?

Fonds toevoegen aan Portefeuille ?

Genoteerd

Nee

Valuta

EUR

Beleggingsinstelling

ODDO BHF Asset Management SAS

Investeringscategorie

Hedge Funds/Afgeleide producten

Grafieken

Periode

Rendement
Periode	EUR	Munt van oorsprong
1 maand	1,24%	1,24%
3 maanden	1,28%	1,28%
YTD	0,77%	0,77%
1 jaar	7,53%	7,53%
2 jaar	3,38%	3,38%
3 jaar	0,47%	0,47%
5 jaar	2,16%	2,16%
10 jaar

Benchmark

Doelstelling
Het Compartiment streeft ernaar op jaarbasis na aftrek van kosten een rendement te genereren dat groter is dan dat van de €STR plus 8,5 basispunten + 3% (gekapitaliseerd). Het belegt ten minste 70% van zijn vermogen in effecten die zijn uitgegeven door emittenten die hun maatschappelijke zetel in een lidstaat van de OESO hebben en houdt daarbij rekening met een analyse van ESG-criteria ( Environmental, Social, Governance ). Het beleggingsuniversum bestaat uit de bedrijven die zijn opgenomen in de volgende indices: ICE BofAML Euro Corporate Senior, ICE BofAML BB-B Euro High Yield Non-Financial Constrained, ICE BofAML Euro Subordinated Financial, ICE BofA Euro Non-Financial Subordinated, ICE BofAML Euro Large Cap ex Corporates en ICE BofA Non-Financial US Emerging Markets Liquid Corporate Plus. De Beheerder hecht veel belang aan de ESG-criteria en elimineert aan de hand daarvan minstens 20% van dit universum op basis van een selectieve benadering in twee fasen. Eerste fase : Uitsluiting van sectoren. Het Compartiment belegt niet in de sectoren tabak, conventionele en niet- conventionele wapens, kansspelen, niet-conventionele olie- en gaswinning, ggo's, steenkoolwinning en elektriciteitsopwekking op basis van steenkool, projecten of infrastructuur voor de ontwikkeling van steenkool, kernenergie en pornografie. Tweede fase: ESG-beoordeling. In deze fase wordt aan het leeuwendeel van de ondernemingen in het beleggingsuniversum een ESG-rating toegekend. Op die manier wordt het in aanmerking komende universum afgebakend: 1. ondernemingen die noch door het interne model van de Beheerder, noch door de externe leverancier van niet-financiële gegevens worden gemonitord, worden systematisch uitgesloten; 2. ondernemingen die niet door het interne model van de Beheerder worden gemonitord en die een MSCI ESG-rating CCC of B hebben en waarvan de MSCI ESG-subrating voor een van de categorieën milieubeheer, maatschappelijke verantwoordelijkheid of behoorlijk bestuur lager is dan 3, worden eveneens uitgesloten; 3. ondernemingen die op de interne ratingschaal van de Beheerder 1 op 5 scoren voor de componenten 'menselijk kapitaal' en/of 'behoorlijk bestuur', worden uitgesloten. Het interne ESG-analyseproces combineert twee benaderingen: 'best-in-universe' (het beheerteam geeft voorrang aan de emittenten met de beste score, ongeacht hun omvang of sector) en 'best effort' (het beheerteam stimuleert emittenten om voortdurend vooruitgang te boeken). In het kader van het ratingproces van de Beheerder worden de ESG- criteria geanalyseerd. De analyse van het menselijke kapitaal en corporate governance maken respectievelijk 30% en 25% van de rating van elk bedrijf uit. De analyse van controverses op basis van informatie van de leverancier van niet- financiële gegevens wordt in het ratingproces geïntegreerd en beïnvloedt rechtstreeks de ESG-rating. Dit interne ESG-analyseproces resulteert in een interne ratingschaal met vijf niveaus. De gewogen gemiddelde ESG-rating van de portefeuille volgens het interne beoordelingssysteem moet hoger zijn dan die van het beleggingsuniversum. Op dit in aanmerking komende universum past het beheerteam een tweeledig beleggingsproces toe: Eerste fase: Analyse van het globale risicoprofiel en vaststelling van de allocatie per segment op basis van een fundamentele en kwantitatieve analyse. De voornaamste segmenten van de obligatiemarkt zijn: hoogrentende effecten ('high yield') met een rating tussen BB+ en B- – het Compartiment belegt niet in noodlijdende ('distressed') effecten; effecten van beleggingskwaliteit ('investment grade' – rating BBB- of hoger); effecten uitgegeven door entiteiten die hun activiteiten hoofdzakelijk uitoefenen in een land dat geen lid is van de OESO en dus een blootstelling aan de opkomende markten teweegbrengen; gedekte obligaties, obligaties uitgegeven door overheden, supranationale instellingen of semi-overheidsemittenten ('SSA') en staatsobligaties; converteerbare obligaties en voorwaardelijk converteerbare obligaties ('contingent convertible') ten belope van 10% van het nettovermogen van het Compartiment; achtergestelde obligaties van emittenten uit de financiële sector (waaronder voorwaardelijk converteerbare obligaties ('contingent convertible') ten belope van 10% van het nettovermogen van het Compartiment); achtergestelde obligaties van emittenten buiten de financiële sector (hybride bedrijfsobligaties). Tweede fase: Selectie van effecten via een bottom-up-analyse van emittenten. Het compartiment belegt tot 100% van zijn nettovermogen in schuldbewijzen, met inbegrip van alle soorten obligaties en geldmarktinstrumenten. Die effecten zijn voor ten minste 70% uitgegeven door emittenten die hun maatschappelijke zetel hebben in een lidstaat van de OESO en luiden in de valuta van een lidstaat van de OESO. Het is mogelijk dat die entiteiten hun activiteiten hoofdzakelijk uitoefenen in een land dat geen lid is van de OESO, waardoor tot 100% van het nettovermogen kan zijn blootgesteld aan de economieën van opkomende landen. Ten minste 80% van de effecten in de portefeuille luidt in EUR en/of USD. Het Compartiment kan beleggen in instrumenten uitgegeven door emittenten met een rating van ten minste B-: beleggingskwaliteit ('investment grade' – rating BBB- of hoger) en hoogrentend ('high yield' – rating tussen BB+ en B-). De Beheermaatschappij baseert zich niet uitsluitend en automatisch op de door ratingbureaus gegeven ratings, maar voert een eigen, interne analyse uit. Beleggingen in converteerbare obligaties en voorwaardelijk converteerbare obligaties mogen niet meer dan 10% van het vermogen uitmaken. Het Compartiment belegt niet in effectiseringsinstrumenten zoals door activa gedekte effecten ( Asset-Backed Securities ) en door hypotheken gedekte effecten ( Mortgage-Backed Securities ). Het Fonds wordt zo beheerd dat de rentegevoeligheid binnen een bandbreedte van -2 tot +8 blijft. De totale nettoblootstelling van het Compartiment bedraagt maximaal 100% van het nettovermogen en wordt verkregen via directe beleggingen in effecten, derivaten en in ondergeschikte mate icb's. Het Compartiment kan gebruikmaken van futures of opties om afdekking tegen of blootstelling aan het krediet- of renterisico te verkrijgen of om het wisselkoersrisico af te dekken. Blootstelling aan kredietverzuimswaps ( Credit Default Swaps – CDS) op indices wordt alleen gebruikt om het kredietrisico af te dekken en beperkt tot maximaal 100% van het nettovermogen. Het Compartiment kan gebruikmaken van totale- opbrengstenswaps ( Total Return Swaps ) op indices om blootstelling of afdekking te verkrijgen tot maximaal 100% van het nettovermogen. Het wordt systematisch afgedekt tegen het wisselkoersrisico. Er kan een restrisico bestaan van maximaal 5% van het nettovermogen. Het Compartiment wordt actief beheerd, maar wordt niet beheerd in verhouding tot een referentie-index. De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop worden gecentraliseerd bij de transferagent (CACEIS Bank, Luxembourg Branch) om 12.00 uur ('s middags) (Luxemburgse tijd – MET / MEZT) op elke dag waarop de intrinsieke waarde wordt bepaald en uitgevoerd op basis van de intrinsieke waarde van die dag. Alle inkomsten van het Compartiment worden herbelegd. Aanbevolen minimale beleggingsduur: 3 jaar

Spreidingen

Data van 28-4-2023

Top 5 participaties

	EUROPEAN INVESTMENT BANK 5,13%
	GOVERNMENT OF GERMANY 4,72%
	EUROPEAN UNION 4,0%
	KFW 3,74%
	GOVERNMENT OF AUSTRIA 3,13%
	Rest 79,28%

Top 5 regio's	%
Duitsland	26,70
Overige	11,70
Frankrijk	10,10
Luxemburg	8,90
Spanje	6,60

Activaspreiding

Fondsinformatie
Depothouder	CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Juridische aard	Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht
Einde fiscale jaar	31 October
Opstartdatum	13-12-2013
Datum Algemene Vergadering	1e vrijdag van maart om 10.00 u.
Valuta	EUR
ISIN-code	LU1752459799
Minimale inleg	EUR 250.000,00
Frequentie van notering	dagelijks
Kapitalisatie / Dividend	C

Contactinformatie

Beleggingsinstelling	ODDO BHF Asset Management SAS
Straat	12 Boulevard de la Madeleine
Plaats	Paris
+ 33 1 44 51 80 28
service_client@oddo-bhf.com
www.am.oddo-bhf.com