Definitie en interpretatie:
De Stochastic Oscillator (SO) van George Lane toont of een markt overkocht of oververkocht is. Hij is gebaseerd op de observatie dat de slotkoers tijdens een opwaartse trend neigt naar het hoogste punt ooit, maar tijdens een neerwaartse trend dichter bij het laagste punt ooit ligt. Hiervoor wordt een verhandelingsperiode van n dagen (gewoonlijk 5) in aanmerking genomen.
De SO wordt genormaliseerd op waarden tussen 0% en 100%. De 20%- en 80%-lijn worden als limieten beschouwd voor een oververkochte of onderverkochte markt. Een waarde van 0% wijst erop dat de slotkoers van het aandeel overeenkomt met de laagste koers in de observatieperiode. Als de 100%-meet wordt behaald, is de huidige marktwaarde het hoogste punt dat in de observatieperiode is bereikt.
Drie verschillende studies worden samengebracht onder de gemeenschappelijke noemer ‘Stochastics’: de K%-lijn, de D%-lijn als gewijzigd gemiddelde van de K%-lijn en de slowD%-lijn als voortschrijdend gemiddelde van de D%-lijn. Ze verschillen in de gevoeligheid waarmee ze reageren op een marktverschuiving. U kunt de eerste twee lijnen (fast stochastics) of de laatste twee lijnen (slow stochastics) combineren.
Stochastische signalen zijn nuttig bij zijwaartse bewegingen van de koershistoriek. In secties met sterke trends geven ze vaak onjuiste signalen.
Regels voor mogelijke verhandeling:
Als zowel de D%-lijn en de slowD%-lijn tot onder de 20%-lijn dalen, wordt de markt als oververkocht beschouwd. Als zich tegelijkertijd een convergentie à la hausse heeft gevormd, kunt u de situatie interpreteren als een vroeg waarschuwingssignaal.
Als de D%-lijn de slowD%-lijn opwaarts snijdt, houdt dit een koopsignaal in; als de D%-lijn de 20%-lijn opwaarts snijdt eveneens.
Als zowel de D%-lijn en de slowD%-lijn de 80%-lijn overschrijden, wordt de markt als overkocht beschouwd. Als zich tegelijkertijd een divergentie à la baisse heeft gevormd, kunt u de situatie interpreteren als een vroeg waarschuwingssignaal.
Als de D%-lijn de slowD%-lijn neerwaarts snijdt, houdt dit een verkoopsignaal in; als de D%-lijn de 80%-lijn neerwaarts snijdt eveneens.
Zie ook
De volgende indicatoren zijn beschikbaar